2019年以來，大力發(fā)展權益類基金成為公募基金行業(yè)風向標。記者日前了解到，公募權益基金產品申報注冊節(jié)奏近期有所提速，且優(yōu)先處理權益類產品審批。審批進度顯示，僅9月30日就有28只偏股型基金產品獲批，占全部獲批產品的87.5%。
不少基金公司在費率模式方面探索創(chuàng)新，推出浮動管理費和后端收費基金產品，引導投資者堅持長期投資與價值投資，為大力發(fā)展權益基金打下基礎?；鹦袠I(yè)正在通過產品結構、投資策略、考核體系、投研體系、商業(yè)模式、客戶定制等各方面創(chuàng)新，多管齊下發(fā)力權益基金。
9月30日，共有32只基金產品獲批，其中僅有4只債券類基金產品，其余均為權益類基金產品。其中，主動權益類產品14只，權益類指數(shù)產品14只。從月度數(shù)據(jù)看，9月共有112只基金產品獲批，除44只債券類基金外，其余均為權益類基金產品。同8月和7月相比，基金注冊明顯提速，且多數(shù)為權益類產品。此外，截至9月底，今年已有343只基金產品獲批。2018年9月，共有14只基金產品獲批;2018年全年，共有188只基金產品獲批。
對2019年申報的基金產品，會優(yōu)先權益類產品審批，而非權益類產品會延遲處理。一家小型基金公司相關人士表示，在有關部門提倡大力發(fā)展權益基金背景下，公司前段時間發(fā)行了第一只權益基金。
某基金業(yè)內人士表示，行業(yè)目前正通過產品結構、費率模式、投資策略、考核體系、投研體系、商業(yè)模式、客戶定制等各方面創(chuàng)新，發(fā)力權益基金。
在發(fā)行方面，李易介紹，一方面，發(fā)行長期(三年及以上)封閉運作的產品，旨在避免投資者因過度擇時帶來的損失;另一方面，著眼長期，通過合理設置產品發(fā)行和持續(xù)營銷方案，在市場泡沫積聚、投資者過度狂熱時期停發(fā)和關閉產品申購或大額申購，引導投資者理性投資、科學投資、長期投資。某中型基金公司人士表示，除宣傳長期價值投資理念外，公司還限額發(fā)行封閉運作的權益投資基金。
公司建立3年到5年投研人員考核機制，引導基金經理著眼長期。某大型基金公司基金經理表示，公司對基金經理考核由兩年滾動業(yè)績拉長到三年。在人才培養(yǎng)上，王煥表示，一方面，公司加大內部權益投資基金經理培養(yǎng)力度;另一方面，從外部引入優(yōu)秀基金經理。還組建自己的投研團隊，不斷提升主動權益投資能力。
推動權益類基金發(fā)展，投資者教育不可或缺。公司在日常投教工作中引導投資者以定投方式參與，在平滑投資者投資成本的同時培養(yǎng)良好的投資習慣。
年末已至，不少基金經理似乎正在調整自己的重倉方向。記者梳理發(fā)現(xiàn)，多只基金的單日凈值漲跌幅與其三季度末前十大重倉股的單日股價表現(xiàn)發(fā)生了較大程度的背離，比如，在重倉賽道發(fā)生較大回調時，有基金的單日凈值反而發(fā)生了明顯的提升。有業(yè)內人士指出，在年底，不少基金經理會根據(jù)市場風格變化和自身的投資框架，對持倉進行調整，以期獲得更好的收益。（中證報）
中信證券研報表示，2024年三季度大型機構投資者增持A股寬基ETF約2900億元，季末持有市值已超萬億元，在凈值增長與凈申購驅動下，非貨ETF規(guī)模大幅增加1.06萬億元至3.35萬億元，滬深300指數(shù)基金規(guī)模突破萬億元，指數(shù)基金總規(guī)模達4.78萬億元。寬基ETF管理人受益，規(guī)模集中度進一步提升。新產品方面，A500產品競爭火熱，45家機構上報60只產品，首批ETF上市后規(guī)模迅速增長至500億元。北向ETF交易日漸活躍，占A股ETF成交額比例達3.8%。指數(shù)基金持有A股市值首次超越主動權益基金，市場定價權逐漸顯現(xiàn)。
截至10月30日，10只中證A500ETF總規(guī)模已由上市之初的200億元增至614億元，基金份額由200億份增至633億份。此外，記者從渠道端獲悉，截至10月31日，正在發(fā)行的中證A500場外指數(shù)基金首發(fā)募集規(guī)模已超過460億元。這意味著，自9月23日中證A500指數(shù)正式發(fā)布僅一個多月，跟蹤中證A500指數(shù)的相關產品規(guī)模已突破千億元。在業(yè)內人士看來，“千億”是一個重要分水嶺。中證A500基金規(guī)模迅速突破千億大關，顯示出了這一核心指數(shù)的強大生命力和吸引力。并且，中證A500指數(shù)賽道十分廣闊，未來發(fā)展的空間還很大，將有越來越多的增量資金入市。除機構資金外，此次個人投資者也成為了中證A500基金的重要購買力量，尤其是場外指數(shù)基金，個人投資者的認購數(shù)量十分可觀。（中國證券報）
10月30日，中證A500指數(shù)（000510.CSI）收跌0.53%，報4603.98點。首批10只中證A500ETF延續(xù)調整、集體收跌，跌幅均小于1%，成交金額較上一個交易日放量33.50億元，達135.39億元。 跌幅前三的分別是招商A500指數(shù)ETF、華泰柏瑞中證A500ETF、摩根中證A500ETF，分別跌0.63%、0.69%、0.71%。（21財經）
伴隨公募基金三季報披露，基金調倉換股路徑浮出水面。其中匯安基金旗下多位權益基金經理對三季度A股表現(xiàn)及原因進行了回顧，也對后續(xù)行情演繹予以了展望。匯安基金權益首席投資官鄒唯分析了此輪反彈的原因，他認為主要是對前期悲觀預期的修正。談及后市，他認為市場機會大于風險；宏觀經濟展現(xiàn)出了韌性，優(yōu)勢行業(yè)呈現(xiàn)出了很好的增長潛力，優(yōu)質企業(yè)也兌現(xiàn)了較高的盈利質量。從長期投資角度需要忽略估值層面的擾動，回歸企業(yè)價值成長的本身。匯安基金行業(yè)主題組基金經理周沖堅定看好生物醫(yī)藥板塊未來發(fā)展前景。他認為，醫(yī)藥板塊經過3年多的下跌，估值已經很低。展望未來，醫(yī)藥板塊的估值得到了一定的修復，但是仍處于比較低的歷史分位數(shù)，投資醫(yī)藥的期望收益依然很高。（上證報）
鵬華基金公告下調旗下科創(chuàng)100指數(shù)產品費率，其中鵬華科創(chuàng)100ETF基金和鵬華科創(chuàng)100ETF聯(lián)接的基金管理費率從0.5%降至0.15%，托管費率也從0.1%下調至0.05%。
興業(yè)證券稱，三季度中國固收+基金凈贖回超1200億元人民幣，總規(guī)模回落到今年一季度的水平。7-9月市場的弱勢和信用壓力的上升，導致固收+規(guī)模持續(xù)萎縮，即使9月底出現(xiàn)了強勢反轉，也未能帶來大量的申購資金。分析師左大勇等在報告中指出，固收+基金三季度凈贖回比例為11.04%，重新延續(xù)自去年三季度以來的贖回趨勢，但贖回幅度沒有超過去年四季度和今年一季度。在2022年以來連續(xù)兩年多的震蕩市中，固收+規(guī)模整體呈現(xiàn)快速萎縮的狀態(tài)。波動性越低的產品，其負債端穩(wěn)定性相對更好，反映出相關資金的偏好逐漸更看重絕對收益。
中金公司研報認為，從公募持倉來看，隨著9月下旬市場回暖和ETF基金規(guī)模的擴張，股票持倉占比明顯回升，債券持倉占比小幅下降，流動性較好的港股加倉顯著。結構上，前期調整較多的新能源領域的電力設備獲得較大幅度的加倉，政策利好支持的非銀金融和家電板塊也獲增持；公共事業(yè)和電子減倉較多，消費和上游資源品領域的食品飲料和有色金屬等倉位也有所下降。展望后市，我們認為9月底國新會和政治局會議釋放積極的政策信號，財政部表態(tài)未來財政力度加碼，市場底部可能已基本探明。短期來看，政策預期傳導至經濟基本面需要時間，市場中期趨勢延續(xù)但短期面臨波折。中長期看，市場驅動因素或由估值驅動邊際轉向業(yè)績影響，賽道研究和景氣投資有望重新成為焦點。基本面較好、供需格局改善、有政策支持和技術突破的行業(yè)可能獲得更多關注。
中證A500指數(shù)基金首日發(fā)行鳴鑼收兵。綜合多方渠道消息來看，銀行是發(fā)行的絕對主力，招行、中行、中信等9家銀行合計銷售超200億；螞蟻基金、天天基金、京東金融以及同花順等4家代銷機構首日合計新發(fā)約6億。（財聯(lián)社）
中信建投研報表示，主動權益基金亟需抓住市場上行機會，通過穩(wěn)健獲取超額收益的能力，改善投資者持有體驗，推動投資者重新建立投資信心。近期市場雖已出現(xiàn)明顯反彈，但由于主動權益基金在2020-2021年的市場高點份額大幅度擴張，目前仍有高點買入持有人處于浮虧狀態(tài)。經統(tǒng)計，如果在2021Q1的最高點買入基金后持有至今，仍有接近一半的主動權益基金至今收益率跌幅超過30%；這部分基金重倉行業(yè)以食品飲料、醫(yī)藥、電子、電力設備及新能源為主。未來如果市場反彈后基金出現(xiàn)浮盈，這部分資金有可能進行一定的止盈操作。
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