2024年芯片現(xiàn)狀分析

阿斯麥CEO：亞洲仍將是芯片產(chǎn)業(yè)中心(20241009/11:05)

荷蘭半導(dǎo)體設(shè)備制造商阿斯麥(ASML.O)公司總裁兼首席執(zhí)行官Christophe Fouquet表示，西方國(guó)家芯片生產(chǎn)的增長(zhǎng)不太可能使該行業(yè)的力量平衡從亞洲轉(zhuǎn)移。歐洲和美國(guó)必須解決“成本和靈活性”問(wèn)題，才能產(chǎn)生全球影響。

高通前高管談收購(gòu)英特爾疑云：或?qū)π酒O(shè)計(jì)等業(yè)務(wù)感興趣(20240922/10:56)

高通公司前高管、硅谷初創(chuàng)公司SiFive首席執(zhí)行官Patrick Little認(rèn)為，高通似乎更有可能對(duì)英特爾設(shè)計(jì)芯片的業(yè)務(wù)，以及其在PC軟件和銷售這些系統(tǒng)的渠道方面的廣泛專業(yè)知識(shí)感興趣。Little說(shuō)：“隨著時(shí)間的推移，這些都是高通必須要自己擁有的東西。如果他們與英特爾合作或以某種方式擁有英特爾，就可以加速這一部分戰(zhàn)略?！保ㄐ吕丝萍迹?/p>

東莞證券：模擬芯片行業(yè)景氣逐步回暖 國(guó)產(chǎn)化空間廣闊(20240822/13:06)

東莞證券研報(bào)指出，作為集成電路的重要組成部分，模擬芯片下游應(yīng)用繁雜且受單一產(chǎn)業(yè)影響較小，下游應(yīng)用共同驅(qū)動(dòng)行業(yè)規(guī)模穩(wěn)步成長(zhǎng)。當(dāng)前我國(guó)模擬IC市場(chǎng)需求旺盛但自給率偏低，內(nèi)資企業(yè)多集中在附加值較低的領(lǐng)域，呈現(xiàn)出多而不強(qiáng)的特征，國(guó)產(chǎn)化迫在眉睫。復(fù)盤海外龍頭成長(zhǎng)路徑，以德州儀器、亞德諾為代表的模擬IC企業(yè)大多通過(guò)“對(duì)內(nèi)研發(fā)+對(duì)外并購(gòu)”實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，內(nèi)資企業(yè)有望復(fù)制其發(fā)展路徑，長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間廣闊。建議關(guān)注已形成一定產(chǎn)品布局，且研發(fā)能力與客戶認(rèn)可度較強(qiáng)的公司，如圣邦股份、卓勝微、南芯科技等。

UBS：英偉達(dá)首批Blackwell芯片最多延遲約4~6周出貨(20240814/14:11)

UBS分析師Timothy Arcuri團(tuán)隊(duì)報(bào)告指出，英偉達(dá)首批Blackwell芯片最多大概延遲4~6周出貨（即推遲到2025年1月底），許多客戶會(huì)改而采購(gòu)更多交貨時(shí)間極短的H200。預(yù)計(jì)客戶將在2025年4月首次啟用第一批Blackwell產(chǎn)品。臺(tái)積電已開(kāi)始投產(chǎn)Blackwell芯片，但由于B100、B200使用的CoWoS-L封裝技術(shù)較為復(fù)雜，以致仍有些良率挑戰(zhàn)，并導(dǎo)致初步產(chǎn)量低于原定計(jì)劃；而H100、H200則是采用CoWoS-S技術(shù)。

芯片股異動(dòng)拉升 上海貝嶺沖擊漲停(20240814/11:11)

上海貝嶺逼近漲停，此前盈方微一度沖板，力源信息、東芯股份、臺(tái)基股份、民德電子、好上好等跟漲。

光大證券：中芯國(guó)際Q2業(yè)績(jī)亮眼，Q3指引強(qiáng)勁，維持AH股“買入”評(píng)級(jí)(20240813/15:53)

光大證券研報(bào)指出，2Q24公司業(yè)績(jī)亮眼。Q2實(shí)現(xiàn)收入19.01億美元，同比上升21.8%，環(huán)比增長(zhǎng)8.6%，超出此前公司收入指引環(huán)比增長(zhǎng)5%-7%的區(qū)間上限，主要系晶圓出貨量環(huán)比上升18%，抵消ASP因產(chǎn)品組合變化環(huán)比下降8%的影響。盈利方面，2Q24公司實(shí)現(xiàn)毛利率13.9%，超出此前公司毛利率指引區(qū)間9%-11%的上限，環(huán)比上升0.2pct，同比下降6.4pct；歸母凈利潤(rùn)1.65億美元，同比下降59%，環(huán)比上升129%，對(duì)應(yīng)歸母凈利率環(huán)比上升5pct至9%。3Q24公司指引強(qiáng)勁、大超預(yù)期。3Q24公司指引收入環(huán)比增長(zhǎng)13%-15%，對(duì)應(yīng)21.5-21.9億美元，中值較市場(chǎng)預(yù)期的18.7億美元高逾16%，毛利率指引18%-20%，中值較市場(chǎng)預(yù)期的12.08%高約7pct。強(qiáng)勁業(yè)績(jī)系本土化需求加速，產(chǎn)能利用率提升疊加ASP漲價(jià)所致。公司指引24年全年?duì)I業(yè)收入增速將超過(guò)行業(yè)平均值，下半年收入規(guī)模有望超過(guò)上半年。下游需求復(fù)蘇，該行看好后續(xù)產(chǎn)能利用率改善、晶圓ASP漲價(jià)，維持中芯國(guó)際港股/A股“買入”評(píng)級(jí)。

芯片概念股開(kāi)盤走高 中晶科技快速漲停(20240809/09:33)

中晶科技快速漲停，聯(lián)動(dòng)科技、賽微微電漲超5%，中芯國(guó)際、富滿微、臺(tái)基股份、利揚(yáng)芯片、天德鈺、佰維存儲(chǔ)、華虹公司等跟漲。

英偉達(dá)傳將推遲發(fā)布新款芯片 周一股價(jià)大幅下跌(20240805/23:23)

美股周一早間，英偉達(dá)股價(jià)一度大幅下跌14.5%，此前有報(bào)道稱，由于設(shè)計(jì)缺陷，英偉達(dá)即將推出的人工智能芯片將被推遲三個(gè)月或更長(zhǎng)時(shí)間，這可能會(huì)影響Meta、谷歌和微軟等客戶總共訂購(gòu)的價(jià)值數(shù)百億美元的芯片。據(jù)一名微軟員工和另一位知情人士透露，英偉達(dá)本周告訴其最大客戶之一微軟和另一家大型云提供商，其新Blackwell系列芯片中最先進(jìn)的人工智能芯片將被推遲。美東時(shí)間周一上午11：20，英偉達(dá)下跌5.4美元，跌幅為5.03%，報(bào)101.87美元。(環(huán)球市場(chǎng)播報(bào))

芯片股震蕩走低 中晶科技跌停(20240805/10:24)

中晶科技跌停，富瀚微、雅克科技、航宇微跌超5%，佰維存儲(chǔ)、上海貝嶺、恒玄科技、長(zhǎng)電科技、東微半導(dǎo)、江波龍等跟跌。