智能化行業(yè)供需分析報(bào)告的主要分析要點(diǎn)是:
1)智能化行業(yè)產(chǎn)能/產(chǎn)量分析。是指統(tǒng)計(jì)分析生產(chǎn)者在某一特定時(shí)期內(nèi),可生產(chǎn)出的商品總量以及已生產(chǎn)出的商品總量;同時(shí)分析這一時(shí)期內(nèi)智能化行業(yè)產(chǎn)能/產(chǎn)量結(jié)構(gòu)(區(qū)域結(jié)構(gòu)、企業(yè)結(jié)構(gòu)等)。
2)智能化行業(yè)進(jìn)出口分析。是指統(tǒng)計(jì)分析同上時(shí)期內(nèi)智能化行業(yè)進(jìn)出口量、進(jìn)出口結(jié)構(gòu)、以及進(jìn)出口價(jià)格走勢分析。
3)智能化行業(yè)庫存及自用量等分析。
4)智能化行業(yè)供給分析。市場供給量不等于生產(chǎn)量,因?yàn)樯a(chǎn)量中有一部分用于生產(chǎn)者自己消費(fèi),作為貯備或出口,而供給量中的一部分可以是進(jìn)口商品或動(dòng)用貯備商品。
5)智能化行業(yè)需求分析。是指統(tǒng)計(jì)分析上述時(shí)期內(nèi)下游市場對(duì)智能化行業(yè)商品的需求總量分析;同時(shí)分析這一時(shí)期內(nèi)下游行業(yè)需求規(guī)模、需求結(jié)構(gòu)以及需求總量的區(qū)域結(jié)構(gòu)等。
6)智能化行業(yè)供給影響因素分析。包括價(jià)格因素、替代品因素、生產(chǎn)技術(shù)、政府政策以及下游行業(yè)發(fā)展等。
7)智能化行業(yè)需求影響因素分析。包括可支配收入改變、個(gè)人喜好的改變、借貸及其成本、替代品和互補(bǔ)品的價(jià)格轉(zhuǎn)變、人口數(shù)量和結(jié)構(gòu)、對(duì)將來的預(yù)期、教育程度的改變等。
智能化行業(yè)供需分析報(bào)告是基于經(jīng)濟(jì)學(xué)中有關(guān)供需關(guān)系理論為基礎(chǔ)的分析成果。智能化行業(yè)市場供給是指生產(chǎn)者在某一特定時(shí)期內(nèi),在每一價(jià)格水平上愿意并且能夠提供的一定數(shù)量的商品或勞務(wù);智能化行業(yè)市場需求指的是下游有能力購買,并愿意購買某個(gè)具體商品的欲望,顯示的是其它因素不變的情況下,隨著價(jià)格升降,某個(gè)體在每段時(shí)間內(nèi)所愿意買的某商品的數(shù)量。
華鑫證券研報(bào)指出,未來智能化的趨勢將會(huì)加速到來,建議關(guān)注三個(gè)方向投資機(jī)會(huì):方向一:高賠率的頭部智駕車企。終局來看,智能駕駛的終局可能面臨“市場規(guī)模+集中度”雙提升的格局,贏家大概會(huì)自建智駕生態(tài),具備較高的估值溢價(jià)潛力?,F(xiàn)階段看,看好國內(nèi)車企在“工程化能力”維度下的國際競爭,推薦國內(nèi)目前較為領(lǐng)先的華為系車企和頭部新勢力小鵬汽車,尤其關(guān)注小鵬MONA車型整體銷量影響及其帶來的智駕采集數(shù)據(jù)放量。方向二:高勝率+受益智能化增量零部件。在智能駕駛快速選代的背景下,推薦其中長期確定性較高,未來有望隨著智能化浪潮市場規(guī)模穩(wěn)定提高,同時(shí)具備技術(shù)壁壘的賽道。方向三:關(guān)注當(dāng)下數(shù)據(jù)放量帶來的數(shù)據(jù)閉環(huán)和算力維度的中長期機(jī)會(huì)。智能駕駛進(jìn)入端到端技術(shù)路線時(shí)代,最為顯著的特征就是數(shù)據(jù)放量。個(gè)股可關(guān)注:德賽西威、伯特利等。
在華為全聯(lián)接大會(huì)2024上,華為副董事長、輪值董事長徐直軍表示,智能化必將是一個(gè)長期過程,而算力是智能化的關(guān)鍵基礎(chǔ),過去是,未來也是。因此,智能化的可持續(xù),首先是算力的可持續(xù)。而算力是依賴半導(dǎo)體工藝的,但我們必須要面對(duì)一個(gè)現(xiàn)實(shí),那就是,美國在AI芯片領(lǐng)域?qū)χ袊闹撇瞄L期不會(huì)取消,而中國半導(dǎo)體制造工藝由于也受美國制裁,將在相當(dāng)長時(shí)間處于落后狀態(tài),這就意味著我們所能制造的芯片的先進(jìn)性將受到制約。這是我們打造算力解決方案必須面對(duì)的挑戰(zhàn)。
中信建投證券發(fā)布研究報(bào)告稱,9月5日,特斯拉AI團(tuán)隊(duì)在海外媒體上公布,預(yù)計(jì)2025年Q1季度在中國和歐洲推出全自動(dòng)駕駛FSD系統(tǒng),目前仍有待監(jiān)管批準(zhǔn),相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈預(yù)期轉(zhuǎn)暖。低空經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)進(jìn)程趨勢類似2021年的機(jī)器人,后續(xù)繼續(xù)關(guān)注成長方向,包括出海相關(guān)標(biāo)的、長坡厚雪機(jī)器人賽道、低空經(jīng)濟(jì)、小米汽車產(chǎn)業(yè)鏈等,靜待筑底反彈。