2014年我國擔(dān)保行業(yè)發(fā)展前景分析

　　據(jù)宇博智業(yè)市場研究中心了解，在我國，擔(dān)保企業(yè)分為政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，兩種類型的擔(dān)保機(jī)構(gòu)在擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的管控程度上，從擔(dān)保行業(yè)信息化建設(shè)的角度來講，本質(zhì)是一樣的，著重于項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制及保后跟蹤管理。

　　擔(dān)保企業(yè)在考慮建設(shè)信息化應(yīng)用時(shí)，只需要一套完善的，成體系的管理軟件，而且它包括一個(gè)適應(yīng)能力強(qiáng)，根據(jù)未來可能發(fā)生的各種變化可靈活調(diào)整的平臺(tái)。

　　在我國擔(dān)保行業(yè)的組織架構(gòu)規(guī)模不會(huì)過于龐大，如果用一款國外先進(jìn)的或高標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)加上多個(gè)子系統(tǒng)(如文檔管理系統(tǒng)，HR系統(tǒng)，OA)，系統(tǒng)的推廣難度會(huì)非常之大，與其把項(xiàng)目經(jīng)理的精力分散在各套系統(tǒng)中徘徊，將自身的業(yè)務(wù)管理水平強(qiáng)行撥高以適應(yīng)管理軟件，不如找一款適合自己的一體化管理軟件。

　　在目前的經(jīng)濟(jì)體制大環(huán)境下，擔(dān)保企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展(其產(chǎn)品)會(huì)不斷的擴(kuò)展，可能從事的領(lǐng)域也會(huì)有很大的變化(如進(jìn)行股權(quán)投資等)，當(dāng)這些變化發(fā)生時(shí)，如果一切都需要依賴供應(yīng)商的技術(shù)支持，那么將來在溝通、調(diào)研、系統(tǒng)部署過程中所花費(fèi)的人力精力又將是巨大的。因此擔(dān)保企業(yè)在選擇管理軟件時(shí)應(yīng)注重軟件的擴(kuò)展性以滿足企業(yè)未來的發(fā)展需求。

　　未來資本市場的改革對(duì)于商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的需求非常大，特別是改革方向中提出要促進(jìn)私募市場的發(fā)展，更是需要商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展作為支撐以保障其發(fā)展。

　　近日，李克強(qiáng)總理主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，部署進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展，會(huì)議提出，依靠改革創(chuàng)新，堅(jiān)持市場化和法治化方向，健全多層次資本市場體系。會(huì)議也確定了資本市場多樣化的改革方向，包括推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革，規(guī)范發(fā)展債券市場，培育私募市場，推進(jìn)期貨市場建設(shè)，促進(jìn)中介機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展，擴(kuò)大資本市場開放。資本市場健康發(fā)展對(duì)于中國經(jīng)濟(jì)的長期發(fā)展至關(guān)重要，不僅有利于拓展企業(yè)和居民投融資渠道，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也對(duì)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、提高直接融資比重、完善現(xiàn)代企業(yè)制度和公司治理結(jié)構(gòu)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。這些資本市場的改革方向是對(duì)先前金融改革的進(jìn)一步延伸深化，而新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢要求資本市場的改革要承前啟后，開辟更廣闊的空間。

　　我國是擁有世界上最高的儲(chǔ)蓄率，儲(chǔ)蓄額還在快速增加，但是國內(nèi)很多產(chǎn)業(yè)和區(qū)域都缺乏資金，特別是中小企業(yè)，不僅如此，企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)也存在著很大差距。2010年底我國企業(yè)債券余額僅相當(dāng)于銀行貸款余額的18.32%，而美國達(dá)到207%，日韓也在40%以上。同時(shí)，2002—2010年，我國企業(yè)通過交易所市場籌措的資金總額是3.28萬億元，僅為同期銀行貸款增加額的8.5%，即使把其他形式的融資籌措基金都加在一起，比例仍然偏低。

　　新的改革方向著眼于市場化導(dǎo)向，促使資本市場沿著市場化的方向推進(jìn)，充分讓市場發(fā)揮配置資本的作用。新的資本市場改革方案重點(diǎn)在于進(jìn)一步激活股票市場、債券市場的活力，放松對(duì)于資本市場的原有限制，給企業(yè)更多利用市場資金的機(jī)會(huì)，力圖提高企業(yè)利用直接融資的比例。改革的方向是高瞻遠(yuǎn)矚的，特別是在當(dāng)前中小企業(yè)面臨巨大困難，需要更大流動(dòng)性以支持技術(shù)升級(jí)。

　　但是企業(yè)有大量的資金需求，和政府放松對(duì)資本市場的限制，并不意味著企業(yè)一定會(huì)利用更多的資金，資本市場的結(jié)構(gòu)會(huì)優(yōu)化。企業(yè)只是資本市場的需求方，而市場的另一個(gè)供給方也需要進(jìn)一步考慮，如果供給方出于各種考慮，“惜貸、惜售、惜存”，企業(yè)對(duì)于資金的需求很難得到滿足，資本市場的改革也必然無法達(dá)到預(yù)期。而現(xiàn)在資本供給方“惜貸、惜售、惜存”的最主要原因還是市場風(fēng)險(xiǎn)，特別是在當(dāng)前市場風(fēng)險(xiǎn)加大的情況下，金融機(jī)構(gòu)在給企業(yè)提供資金時(shí)會(huì)有更多顧慮。

　　根據(jù)宇博智業(yè)市場研究中心發(fā)布的《2012-2016年中國擔(dān)保市場全景調(diào)研與投資戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告》分析：未來擔(dān)保業(yè)無疑會(huì)進(jìn)入整合的大潮流。民企中應(yīng)該涌現(xiàn)出一些牽頭的企業(yè)，把一些小的企業(yè)整合成為一個(gè)規(guī)模更大的企業(yè)，這是非常有價(jià)值的事情。

　　現(xiàn)在銀行的效率普遍不高，未來這個(gè)行業(yè)的競爭肯定會(huì)加劇。擔(dān)保公司可以仔細(xì)去思考這個(gè)趨勢，以及如何在其中找到機(jī)會(huì)。

　　在市場風(fēng)險(xiǎn)加大的情況下，借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，資本市場的發(fā)展需要更加完善的制度保障，特別是需要一整套健全的信用擔(dān)保體系。需要信用擔(dān)保體系，減少金融機(jī)構(gòu)的市場風(fēng)險(xiǎn)，降低金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)升水，從而提高資本市場的資金利用率。通常，信用擔(dān)保體系主要有兩個(gè)部分組成，一方面是由國家提供的政策性擔(dān)保業(yè)務(wù)，另一個(gè)方面是眾多的商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

　　就政策性擔(dān)保而言，中國當(dāng)前雖然已經(jīng)有了證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)和央行作為銀行的銀行，但是與國外相比，中國沒有獨(dú)立、專業(yè)的機(jī)構(gòu)承擔(dān)金融市場擔(dān)保職責(zé)。比如美國成立于1933年的聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司，如果會(huì)員銀行發(fā)生破產(chǎn)或無法償還債務(wù)的危機(jī)時(shí)，為會(huì)員銀行的每個(gè)儲(chǔ)戶提供最高限額25萬美元的存款保險(xiǎn)。雖然中國事實(shí)上由央行實(shí)現(xiàn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)存款的保障，但是由于缺乏明確的職責(zé)，對(duì)于減少市場風(fēng)險(xiǎn)的作用要差于國外的做法。當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)加大的背景下，就在本月25號(hào)江蘇射陽農(nóng)村商業(yè)銀行還發(fā)生了擠兌，所以更有必要引入存款擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

　　政策性擔(dān)保另一個(gè)重要方面是，給小企業(yè)提供資金援助管理和技術(shù)支持，以擔(dān)保方式使銀行向中小企業(yè)提供貸款。比如美國1953年成立的小企業(yè)家管理局，當(dāng)前已經(jīng)有多達(dá)7000家商業(yè)銀行參與到該局的擔(dān)保關(guān)系中，這就為金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)融資提供了保障。當(dāng)前中國中小企業(yè)的融資的難題也恰恰是由于金融機(jī)構(gòu)擔(dān)心中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)而不愿貸給他們，所以這種政策性擔(dān)保也是金融市場深化所急需的。

　　商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)是信用擔(dān)保體系的主體，這類機(jī)構(gòu)種類豐富，業(yè)務(wù)品種多，靈活機(jī)動(dòng)，為資本市場的發(fā)展提供了多種多樣的擔(dān)保服務(wù)。與政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)不同，中國的商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)已經(jīng)獲得了較大發(fā)展，到2012年底，全國融資性擔(dān)保行業(yè)共有法人機(jī)構(gòu)8590家，資產(chǎn)總額達(dá)到10436億元，在保余額21704億元，融資性擔(dān)保放大倍數(shù)為2.1倍。但是與國外相比，擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量過多，業(yè)務(wù)盈利能力偏弱，全行業(yè)擔(dān)保費(fèi)率只有1.9%，融資能力不足。更加復(fù)雜的是，部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)違法違規(guī)經(jīng)營，風(fēng)險(xiǎn)隱患較大。

　　未來資本市場的改革對(duì)于商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的需求非常大，特別是改革方向中提出要促進(jìn)私募市場的發(fā)展，更是需要商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展作為支撐以保障其發(fā)展。當(dāng)前在我國，私募發(fā)展的非?？?，但是魚龍混雜，良莠不齊。有些私募機(jī)構(gòu)為了獲得短期極高收益，會(huì)選擇短期高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的項(xiàng)目，但是風(fēng)險(xiǎn)卻加在了投資者頭上，一旦投資失敗，會(huì)給投資者帶來巨大損失，這些風(fēng)險(xiǎn)就使得很多投資者望而卻步。

　　中國報(bào)告大廳、宇博智業(yè)市場研究員表示，要解決資本市場的供給方問題，需要給投資者提供一整套系統(tǒng)的保障制度，最為重要的是信用擔(dān)保體系，這是整個(gè)資本市場的安全網(wǎng)。建設(shè)這樣一套完整的信用擔(dān)保體系是一個(gè)系統(tǒng)性工程，需要綜合考慮擔(dān)保費(fèi)率、擔(dān)保責(zé)任比例、擔(dān)保貸款占國家總貸款比例、擔(dān)保收入等等。李克強(qiáng)總理已經(jīng)提出了深化資本市場改革的初步方案，特別是資本市場的市場化導(dǎo)向，在市場化改革的同時(shí)，更要厘清政府的責(zé)任，構(gòu)建市場運(yùn)行保障制度。

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