波司登行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析報(bào)告主要是分析波司登行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r以及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。
主要的分析點(diǎn)包括:
1)波司登行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)產(chǎn)品分析。包括企業(yè)的產(chǎn)品類別、產(chǎn)品檔次、產(chǎn)品技術(shù)、主要下游應(yīng)用行業(yè)、產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)等。
2)波司登行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)業(yè)務(wù)狀況。一般采用BCG矩陣分析方法,通過(guò)BCG矩陣分析出波司登在該企業(yè)中屬于哪種業(yè)務(wù)類型。
3)波司登行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。分析點(diǎn)主要包括該企業(yè)的收入情況、利潤(rùn)情況、資產(chǎn)負(fù)債情況等;同時(shí)還包括該企業(yè)的發(fā)展能力、償債能力、運(yùn)營(yíng)能力以及盈利能力等。
4)波司登行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)市場(chǎng)占有率分析。主要是調(diào)查統(tǒng)計(jì)分析各個(gè)企業(yè)該業(yè)務(wù)占波司登行業(yè)的收入比重。
5)波司登行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析。通常采用SWOT分析方法,用來(lái)確定企業(yè)本身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì),機(jī)會(huì)和威脅,從而將公司的戰(zhàn)略與公司內(nèi)部資源、外部環(huán)境有機(jī)結(jié)合。
6)波司登行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略/策略分析。包括對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展規(guī)劃、研發(fā)動(dòng)向、競(jìng)爭(zhēng)策略、投融資方向等進(jìn)行分析。
波司登行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析報(bào)告有助于客戶了解競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手發(fā)展以及認(rèn)清自身競(jìng)爭(zhēng)地位。客戶在確立了重要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手以后,就需要對(duì)每一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手做出盡可能深入、詳細(xì)的分析,揭示出每個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)、基本假設(shè)、現(xiàn)行戰(zhàn)略和能力,并判斷其行動(dòng)的基本輪廓,特別是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)行業(yè)變化,以及當(dāng)受到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手威脅時(shí)可能做出的反應(yīng)。
國(guó)盛證券發(fā)布研究報(bào)告稱,維持波司登(03998)“買入”評(píng)級(jí),始終堅(jiān)持產(chǎn)品與渠道創(chuàng)新,過(guò)去品牌升級(jí)卓有成效,近年來(lái)積極擴(kuò)充品類、尋求中長(zhǎng)期增長(zhǎng),預(yù)計(jì)FY2025~2027凈利潤(rùn)為35.7/41/47.2億元。該行估計(jì)FY2025品牌羽絨服業(yè)務(wù)在品類擴(kuò)張、產(chǎn)品推新的帶動(dòng)下有望穩(wěn)健增長(zhǎng)10%~20%/貼牌加工業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)增長(zhǎng)10%~20%,綜合來(lái)看該行估計(jì)FY2025公司收入預(yù)計(jì)增長(zhǎng)15%左右/凈利潤(rùn)增速有望快于收入,維持高質(zhì)量增長(zhǎng)趨勢(shì)。
中金發(fā)布研究報(bào)告稱,維持波司登(03998)“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí),考慮公司良好的銷售表現(xiàn),上調(diào)FY25/26年EPS預(yù)測(cè)9%/9%至0.34/0.38元,目標(biāo)價(jià)上調(diào)11%至5.63港元。公司計(jì)劃在做強(qiáng)羽絨服核心主業(yè)的同時(shí),開(kāi)展“時(shí)尚功能科技”服飾核心品類的創(chuàng)新延伸,同時(shí)進(jìn)一步坐實(shí)單店經(jīng)營(yíng)提質(zhì)增效。