2016年上半年全球油氣資源形勢分析

　　2016年上半年全球油氣市場呈現(xiàn)一些變化：供需基本面寬松，國際原油價格逐步反彈，仍在較低位震蕩;原油供應(yīng)格局出現(xiàn)新變化，多極化趨勢日趨明顯;受國際油價持續(xù)低迷影響，我國油氣勘查開采投資和實物工作量下降，油氣產(chǎn)量與去年同期基本持平;油氣勘查發(fā)現(xiàn)保持了較好勢頭，調(diào)查評價取得重要突破，中西部和海域油氣勘查獲得新進展。

　　全球油氣資源形勢：供需基本面逐步好轉(zhuǎn)，價格總體在中低位徘徊，全球供需格局多極化日益明顯

　　一是油氣供需基本面逐步好轉(zhuǎn)，供應(yīng)過剩有所緩解。石油需求增長強于預(yù)期。據(jù)國際能源署（IEA）數(shù)據(jù)，上半年全球石油需求9539萬桶/天，同比增加1.6%?？傮w供需形勢從年初的供過于求，逐步趨向于平衡。印度成為全球石油市場增長的主要推動力量，中國和俄羅斯的石油需求也較為強勁。

　　石油供應(yīng)過剩趨于緩解。加拿大艾伯塔省的山林大火導(dǎo)致5月約100萬桶產(chǎn)能暫時下線;尼日利亞、利比亞、委內(nèi)瑞拉和科威特的石油生產(chǎn)也都有不同程度的中斷;非OPEC產(chǎn)油國的平均日產(chǎn)量約下降80萬桶。全球石油供應(yīng)9616萬桶/天，同比增加0.5%，超過需求量77萬桶/天，供需差距進一步收窄。

　　二是國際油氣價格反彈，總體仍在中低位徘徊。原油價格觸底反彈。自年初低點至6月底，國際油價已反彈近90%。布倫特原油價格波動范圍27.9~51.4美元/桶，均價40.1美元/桶。紐約商品所輕質(zhì)原油（WTI）波動范圍為26.6~50.4美元/桶，均價38.8美元/桶。

　　天然氣價格穩(wěn)中有升。在全球特別是歐洲地區(qū)實際天然氣需求增加的帶動下，液化天然氣價格不斷走高。美國亨利、英國NBP天然氣價格分別同比上漲23.1%和5.8%。隨著北半球進入夏季，天然氣需求將進入淡季，短期內(nèi)價格進一步上漲的空間有限。

　　三是油氣勘探開發(fā)資本投入下降，石油公司業(yè)績大幅下滑。石油公司上游投資普遍下降，平均下降25.9%。全球海洋油氣項目開支下降幅度超過50%。第二季度，?？松梨?、殼牌、道達(dá)爾等公司利潤合計49.5億美元，同比下降74%;雪佛龍、BP等公司虧損擴大，合計虧損29億美元。

　　企業(yè)資產(chǎn)并購交易活性增強。國際石油公司持續(xù)剝離非核心油氣資產(chǎn)，雪佛龍、埃尼、道達(dá)爾和BP等公司潛在交易規(guī)模近200億美元。截至目前，美國石油破產(chǎn)企業(yè)已升至59家，為實力雄厚的石油公司和尋求抄底的私募基金提供了購買油氣資產(chǎn)的機會。油田服務(wù)和其他小型企業(yè)之間的并購交易活性也呈增強趨勢。

　　四是全球供需格局多極化日益明顯，沙特等產(chǎn)油國啟動非油改革。原油供應(yīng)格局出現(xiàn)新變化：美國國會批準(zhǔn)解除長達(dá)40年的原油出口禁令，1月起開始向歐洲、南美、南亞、歐洲、中東出口頁巖油和LNG，標(biāo)志著美國再次成為世界油氣供應(yīng)國。俄羅斯原油生產(chǎn)高位運行，3月俄羅斯原油產(chǎn)量觸及近30年來的最高值1091萬桶/日。沙特5月產(chǎn)量1024萬桶/日，接近歷史最高紀(jì)錄。伊朗原油產(chǎn)量由1月的294萬桶/日大幅提高到目前的380萬桶/日，5月出口量大幅增加至230萬桶/日。石油輸出國組織（OPEC）試圖協(xié)商凍結(jié)產(chǎn)能確保價格穩(wěn)定，但未達(dá)成任何約束性協(xié)議，意味著圍繞全球原油市場份額的競爭將繼續(xù)持續(xù)。

　　資源依賴型產(chǎn)油國推出改革方案。在國際油價持續(xù)低位震蕩的背景下，主要資源依賴型產(chǎn)油國面臨財政赤字增加、本幣貶值以及國內(nèi)矛盾激增的挑戰(zhàn)。沙特公布了名為“沙特2030愿景”的改革計劃，目的是籌集資金進行經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，擺脫對石油的依賴。俄羅斯計劃在2016年完成多家國企私有化，其中包括擬在下半年出售俄羅斯石油公司19.5%的股份獲得100億美元資金等。

　　我國油氣資源形勢：原油產(chǎn)量出現(xiàn)下降，天然氣產(chǎn)量穩(wěn)中有升，油氣勘查、基礎(chǔ)性調(diào)查取得突破

　　一是全國油氣資源潛力可觀，油氣地質(zhì)調(diào)查取得突破。據(jù)國土資源部開展的全國油氣資源動態(tài)評價（2015）最新成果顯示，全國待探明石油、天然氣可采資源量分別為203億噸和43萬億立方米，尚處于勘探中期和早期，但剩余油氣資源品質(zhì)整體降低，勘查開發(fā)成本高。待探明頁巖氣、煤層氣可采資源量22萬億立方米和12萬億立方米，探明程度分別為0.5%和2.1%，均處于勘探初級階段，具有很大資源潛力。

　　油氣基礎(chǔ)性調(diào)查取得突破。貴州遵義實施的安頁1井天然氣日產(chǎn)量超過10萬立方米，在黔北復(fù)雜地質(zhì)構(gòu)造區(qū)首次取得天然氣重大突破。在神狐鉆探區(qū)開展了天然氣水合物鉆探工作，并首次發(fā)現(xiàn)了Ⅱ型天然氣水合物?！昂ｑR”號深海潛水器在南海珠江口盆地西部海域首次發(fā)現(xiàn)海底規(guī)模空前的活動性“冷泉”，進一步證實了我國海域天然氣水合物資源潛力巨大。

　　二是原油產(chǎn)量出現(xiàn)下降，天然氣產(chǎn)量穩(wěn)中有升。上半年，石油企業(yè)投資大幅削減，完成勘查投資146億元，開發(fā)投資372億元，同比下降22%和38%;二維地震9617千米，三維地震8360平方千米，同比下降40%和39%;施工探井909口，開發(fā)井7059口，同比下降22%和33%。油氣基礎(chǔ)性地質(zhì)調(diào)查投資10億元，鉆井28口。

　　原油產(chǎn)量出現(xiàn)6年以來首次下降。受石油公司關(guān)停低效油井的影響，全國原油產(chǎn)量10159萬噸，同比下降4.6%，為2010年以來的首次下降。重點油田產(chǎn)量保持基本穩(wěn)定，大慶油田產(chǎn)量1828萬噸，渤海油田1474萬噸，勝利油田1205萬噸，長慶油田1176萬噸。

　　天然氣產(chǎn)量增速持續(xù)放緩。全國天然氣（含煤層氣、頁巖氣）產(chǎn)量690億立方米，同比增長4.1%。重點氣田產(chǎn)量穩(wěn)中有增，長慶油田185億立方米，塔里木油田116億立方米。頁巖氣產(chǎn)量41.8億立方米，煤層氣產(chǎn)量22.3億立方米，同比分別增長243%和3%。

　　三是油氣勘查取得新的突破，非常規(guī)油氣開發(fā)利用進展順利。中西部和海域油氣勘查取得重要進展。上半年，在渤海、南海和四川、鄂爾多斯、準(zhǔn)噶爾、塔里木等盆地陸續(xù)取得油氣勘查新發(fā)現(xiàn)。中石油在準(zhǔn)噶爾盆地瑪湖凹陷、塔里木庫車坳陷取得重要發(fā)現(xiàn)，有望形成新的油氣規(guī)模效益儲量區(qū)。中石化在銀額盆地拐子湖凹陷油氣招標(biāo)礦權(quán)區(qū)獲高產(chǎn)油氣流，展示了新區(qū)新領(lǐng)域良好的油氣勘探前景;在南海北部灣盆地潿四井獲日產(chǎn)千噸高產(chǎn)油氣流，創(chuàng)近年海域油氣勘探單井最高紀(jì)錄;中海油在渤海蓬萊25-6油田新增探明原油地質(zhì)儲量5562萬噸，累計儲量規(guī)模達(dá)到億噸級;南海瓊東南盆地發(fā)現(xiàn)陵水18-1深水天然氣田，拉開了我國海上深水油氣勘探的序幕。

　　非常規(guī)油氣開發(fā)利用進展順利。中石化涪陵頁巖氣田完成一期50億立方米產(chǎn)能建設(shè)目標(biāo)，啟動二期50億立方米產(chǎn)能建設(shè);四川盆地榮昌—永川區(qū)塊頁巖氣勘探取得重大突破;延川南煤層氣5億方產(chǎn)能建設(shè)全部完成。中石油長寧-威遠(yuǎn)區(qū)塊年產(chǎn)能達(dá)20億立方米。

　　下半年展望：全球原油天然氣產(chǎn)量增速將有所下降，供需基本面將逐步好轉(zhuǎn)下半年，全球油氣市場運行預(yù)計將在低油價的基礎(chǔ)上相對穩(wěn)定發(fā)展，預(yù)計全年國際原油平均價格在40~50美元/桶水平波動。受需求不振及市場機制的調(diào)節(jié)影響，全球原油天然氣產(chǎn)量增速將有所下降，供需基本面將逐步好轉(zhuǎn)。

　　雖然受國際油價持續(xù)低迷影響，全國油氣勘查開采投資和實物工作量出現(xiàn)下降，石油企業(yè)上游虧損，原油產(chǎn)量有所下降，但是在油氣、頁巖氣的勘查開發(fā)領(lǐng)域和公益性地質(zhì)調(diào)查方面取得了突破和成果，進一步展示了我國油氣資源的勘查開發(fā)潛力。

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