微軟行業(yè)市場競爭分析報告主要分析要點包括:
1)微軟行業(yè)內(nèi)部的競爭。導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)部競爭加劇的原因可能有下述幾種:
一是行業(yè)增長緩慢,對市場份額的爭奪激烈;二是競爭者數(shù)量較多,競爭力量大抵相當(dāng);
三是競爭對手提供的產(chǎn)品或服務(wù)大致相同,或者只少體現(xiàn)不出明顯差異;
四是某些企業(yè)為了規(guī)模經(jīng)濟的利益,擴大生產(chǎn)規(guī)模,市場均勢被打破,產(chǎn)品大量過剩,企業(yè)開始訴諸于削價競銷。
2)微軟行業(yè)顧客的議價能力。行業(yè)顧客可能是行業(yè)產(chǎn)品的消費者或用戶,也可能是商品買主。顧客的議價能力表現(xiàn)在能否促使賣方降低價格,提高產(chǎn)品質(zhì)量或提供更好的服務(wù)。
3)微軟行業(yè)供貨廠商的議價能力,表現(xiàn)在供貨廠商能否有效地促使買方接受更高的價格、更早的付款時間或更可靠的付款方式。
4)微軟行業(yè)潛在競爭對手的威脅,潛在競爭對手指那些可能進入行業(yè)參與競爭的企業(yè),它們將帶來新的生產(chǎn)能力,分享已有的資源和市場份額,結(jié)果是行業(yè)生產(chǎn)成本上升,市場競爭加劇,產(chǎn)品售價下降,行業(yè)利潤減少。
5)微軟行業(yè)替代產(chǎn)品的壓力,是指具有相同功能,或能滿足同樣需求從而可以相互替代的產(chǎn)品競爭壓力。
微軟行業(yè)市場競爭分析報告是分析微軟行業(yè)市場競爭狀態(tài)的研究成果。市場競爭是市場經(jīng)濟的基本特征,在市場經(jīng)濟條件下,企業(yè)從各自的利益出發(fā),為取得較好的產(chǎn)銷條件、獲得更多的市場資源而競爭。通過競爭,實現(xiàn)企業(yè)的優(yōu)勝劣汰,進而實現(xiàn)生產(chǎn)要素的優(yōu)化配置。研究微軟行業(yè)市場競爭情況,有助于微軟行業(yè)內(nèi)的企業(yè)認識行業(yè)的競爭激烈程度,并掌握自身在微軟行業(yè)內(nèi)的競爭地位以及競爭對手情況,為制定有效的市場競爭策略提供依據(jù)。
第2名微軟收跌6.03%,創(chuàng)兩年來的最大單日跌幅,成交218.14億美元。微軟本季度智能云業(yè)務(wù)營收錄得241億美元,同比增長20%。其中,Azure云計算平臺和其他云服務(wù)收入增長33%,略高于微軟早先的預(yù)測。AI為Azure的增長貢獻了約12個百分點,高于上一季度的11個百分點。微軟2025財年第一財季總營收為656億美元,同比增長16%。調(diào)整后每股收益為3.3美元,同比增長10%,均略高于分析師預(yù)期。微軟本季度資本支出同比增長5.3%至200億美元,創(chuàng)下歷史新高。微軟執(zhí)行副總裁兼首席財務(wù)官Amy Hood在電話會上表示這“符合預(yù)期”。其中大約一半的云和AI相關(guān)支出繼續(xù)用于長期資產(chǎn),以支持未來15年及以后的變現(xiàn),剩余的支出主要用于包括CPU、GPU在內(nèi)的服務(wù)器。瑞銀將微軟目標價從510美元降至500美元,維持買入評級。(環(huán)球市場播報)
奧本海默將微軟的評級從“跑贏大盤”下調(diào)至“與大市同步”,原因是營收和每股收益的預(yù)期過高。該行指,最近的人工智能報告顯示,企業(yè)在采用人工智能方面進展緩慢,相關(guān)收入可能會令人失望。
微軟CEO薩蒂亞-納德拉(Satya Nadella)日前發(fā)言為人工智能(AI)的作用——尤其是在工作場所的作用作辯護。納德拉上周在“2024年快公司創(chuàng)新節(jié)(Fast Company Innovation Festival 2024)”上以虛擬形象露面時表示,人工智能可以幫助人們提高生產(chǎn)力。他說,從長遠來看,它可以幫助在“醫(yī)療保健、金融或任何其他領(lǐng)域”發(fā)揮作用,甚至可以幫助作出決策。納德拉表示:“我不需要看到更多證據(jù)......就能知道它是有效的,并將產(chǎn)生真正的影響。”納德拉提到的AI工具包括微軟的Copilot,納德拉說,他本人使用這個AI工具來自動確定他的電子郵件收件箱的優(yōu)先級。納德拉對AI工具的辯護并不奇怪。根據(jù)高盛最近的一份報告,“未來幾年”對人工智能開發(fā)的投資預(yù)計將超過1萬億美元,而微軟是領(lǐng)先的投資者——迄今為止,該公司已經(jīng)向ChatGPT的開發(fā)者OpenAI提供了130億美元的資金。(環(huán)球市場播報)
微軟和Constellation Energy Corporation周五達成了一項為這家科技巨頭的人工智能(AI)數(shù)據(jù)中心提供電力的新協(xié)議,為重啟賓夕法尼亞州三哩島的核反應(yīng)堆重啟鋪好了道路。三哩島核電站位于賓夕法尼亞州首府哈里斯堡以南的倫敦德里鎮(zhèn),1979年3月,其2號機組反應(yīng)堆堆芯部分熔毀,導(dǎo)致大規(guī)模疏散,史稱三哩島核泄漏事故,簡稱TMI-2事故。這是美國核電歷史上最嚴重的一次事故,被國際核事件分級表列為五級核能事故。事故發(fā)生后,核電站附近約20萬人被迫疏散,美國各大城市的民眾和正在修建核電站的地區(qū)的居民紛紛舉行集會示威,要求停建或關(guān)閉核電站,之后30余年,美國都沒興建新的核電站??偛课挥诎蜖柕哪Φ腃onstellation公司周五宣布,它與微軟達成了為期20年的合作協(xié)議,將創(chuàng)建“Crane清潔能源中心(Crane Clean Energy Center),并重新啟動三哩島核電站1號機組。該機組幾十年來一直以行業(yè)領(lǐng)先的安全性和可靠性水準運行,在五年前的今天因經(jīng)濟原因關(guān)閉?!盋onstellation公司宣稱:“根據(jù)協(xié)議,微軟將從重啟的核電站購買能源,以幫助實現(xiàn)其使用無碳能源、滿足數(shù)據(jù)中心電力需求的目標?!?環(huán)球市場播報)
周三美股成交額第4名微軟收跌1%,成交81.39億美元。當(dāng)?shù)貢r間9月17日,微軟在其官方網(wǎng)站上發(fā)布消息稱,微軟與貝萊德、全球基礎(chǔ)設(shè)施合作伙伴(Global Infrastructure Partnership,簡稱GIP)以及MGX宣布達成全球AI基礎(chǔ)設(shè)施投資伙伴關(guān)系(Global AI Infrastructure Investment Partnership,簡稱GAIIP),這一合作伙伴關(guān)系旨在籌集投資基金,用以新建擴建數(shù)據(jù)中心和能源基礎(chǔ)設(shè)施,以滿足AI日益增長的計算及能源需求。微軟公司日前表示,希望美國政府在出口控制方面提供更多“明確性和一致性”,因為這些控制措施延遲了向中東地區(qū)運送尖端人工智能芯片。與此同時,微軟宣布與阿布扎比的合作伙伴G42共同開設(shè)新的人工智能研究所。(環(huán)球市場播報)
投行Wedbush證券表示,根據(jù)微軟和AMD等公司的業(yè)績,投資者對于少數(shù)公司人工智能貨幣化的擔(dān)憂應(yīng)該得到平息。 分析師艾夫斯(Dan Ives)表示,“在過去的幾周里,我們還看到企業(yè)和首席信息官們從我們的客戶/合作伙伴對話中加速走上人工智能戰(zhàn)略之路,這一切都歸結(jié)為這些預(yù)算的用例和投資回報率?!?艾夫斯補充道,微軟和AMD的業(yè)績“更讓人相信人工智能的貨幣化階段”。他敦促投資者關(guān)注蘋果、亞馬遜、Alphabet、ServiceNow、Palantir和微軟的言論,并表示他們應(yīng)該將這些公司“作為核心晴雨表”。
摩根大通分析師Keith Weiss將微軟公司的目標價從520美元下調(diào)至506美元,維持超配評級。新的目標價意味著較上次價格有20%的漲幅。
周二美股成交額第7名微軟收高0.43%,成交54.75億美元。周二,微軟發(fā)言人在接受媒體采訪時表示,歐盟應(yīng)該為這起全球最大規(guī)模的IT系統(tǒng)故障負責(zé)。這位發(fā)言人稱,歐盟的限制措施導(dǎo)致其無法鎖定Windows系統(tǒng),是引發(fā)本次全球最大IT故障事件的原因之一。微軟所說的歐盟限制性措施指的是2009年微軟與歐盟達成協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議要求,微軟承諾給予所有安全軟件與微軟自身軟件相同的Windows內(nèi)核訪問權(quán)限,使得像CrowdStrike這樣的第三方安全軟件開發(fā)商的安全產(chǎn)品,可通過Windows客戶端和服務(wù)器系統(tǒng)中的API,訪問并執(zhí)行極其復(fù)雜的操作。微軟認為這一政策的代價是系統(tǒng)安全性降低,藍屏死機事件正是這一政策后果的體現(xiàn)。微軟發(fā)言人抱怨稱,“盡管公司希望能夠進一步鎖定操作系統(tǒng)以提高安全性,但歐盟的要求使得這一目標難以實現(xiàn)。”(環(huán)球市場播報)
Wedbush將微軟的目標價從500美元上調(diào)至550美元,維持“跑贏大盤”評級,稱人工智能將改變云增長軌跡。
韋德布什證券公司分析師丹·艾夫斯周日將微軟目標價從500美元上調(diào)至550美元,理由是人工智能客戶的積極反饋,以及Copilot和Azure的貨幣化程度不斷提高。上周五,微軟股價上漲0.22%,收于442.57美元,這意味著距離韋德布什的新目標價還有逾24%的上漲空間。(環(huán)球市場播報)
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