2024年物流商業(yè)計劃書模板

1-8月物流運行數(shù)據(jù)公布 物流總額同比增長5.4%(20241005/10:31)

中國物流與采購聯(lián)合會今天（10月5日）公布今年1-8月份物流運行數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，社會物流運行總體穩(wěn)定，社會物流總額累計保持5%以上的穩(wěn)定增長。1-8月份，全國社會物流總額為225萬億元，同比增長5.4%。從結(jié)構(gòu)看：上下游產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級持續(xù)推進，產(chǎn)業(yè)升級、物流需求結(jié)構(gòu)調(diào)整趨勢不斷明顯。從生產(chǎn)看：工業(yè)品物流總額保持平穩(wěn)增長，1-8月同比增長5.5%。從主要工業(yè)品物流量看：8月份水泥、鋼鐵等傳統(tǒng)產(chǎn)品物流量延續(xù)回落走勢，工業(yè)機器人、集成電路等智能產(chǎn)品保持較快增長，增速均保持在20%左右。

中信證券：四季度交運物流主要配置方向為消費重塑和出海(20240924/09:04)

中信證券研報認為，展望四季度，交運物流主要配置方向為消費重塑和出海相關(guān)的受益標的，旺季即將開啟的快遞、跨境物流和油運價格彈性可期；同時流通盤充裕、現(xiàn)金流穩(wěn)健增長的高分紅標的仍為配置的另一條主線。外部信號趨于明朗，美元降息落地、美國大選方向性逐漸趨于明朗，出海相關(guān)的跨境物流在旺季有望迎來轉(zhuǎn)好信號。同時國內(nèi)宏觀數(shù)據(jù)仍有待觀察，消費重塑背景下電商快遞下沉化和碎片化推動件量繼續(xù)增速繼續(xù)超預期，跳出短期博弈關(guān)注通達系格局優(yōu)化；關(guān)注內(nèi)需政策起效和加碼帶來的可能賦能。

中信證券：四季度交運物流主要配置方向為消費重塑和出海(20240924/08:28)

中信證券研報認為，展望四季度，交運物流主要配置方向為消費重塑和出海相關(guān)的受益標的，旺季即將開啟的快遞、跨境物流和油運價格彈性可期；同時流通盤充裕、現(xiàn)金流穩(wěn)健增長的高分紅標的仍為配置的另一條主線。外部信號趨于明朗，美元降息落地、美國大選方向性逐漸趨于明朗，出海相關(guān)的跨境物流在旺季有望迎來轉(zhuǎn)好信號。同時國內(nèi)宏觀數(shù)據(jù)仍有待觀察，消費重塑背景下電商快遞下沉化和碎片化推動件量繼續(xù)增速繼續(xù)超預期，跳出短期博弈關(guān)注通達系格局優(yōu)化；關(guān)注內(nèi)需政策起效和加碼帶來的可能賦能。

物流板塊異動，長久物流拉升漲停(20240729/10:24)

物流板塊異動，長久物流拉升漲停，天順股份漲超4%，龍洲股份、東航物流、三羊馬等跟漲。

物流板塊再度走強，飛力達、龍洲股份漲停(20240723/09:36)

物流板塊再度走強，飛力達、龍洲股份漲停，海晨股份、普路通、三羊馬等上揚。

6月份中國公路物流運價指數(shù)為102.1點，比上月回落0.8%(20240705/11:37)

據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會消息，2024年6月份，由中國物流與采購聯(lián)合會和林安物流集團聯(lián)合調(diào)查的中國公路物流運價指數(shù)為102.1點，比上月回落0.80%，比去年同期回落0.24%。從周指數(shù)看，第一、二周運價指數(shù)環(huán)比回落，第三、四周運價指數(shù)環(huán)比回升。

中金：下半年重點推薦出口鏈物流及航運投資機遇(20240701/08:09)

中金公司研報認為，站在全球視角展望2024下半年，重點推薦出口鏈物流及航運投資機遇。航運：看好集運短期向上彈性，紅海繞行疊加歐美需求強勁下，高運價有望持續(xù)至三季度旺季，而隨四季度新船交付和旺季需求減退運價或有回調(diào)風險。持續(xù)看好油運周期向上，供給端邏輯增強補庫潛在需求待釋放，期待旺季彈性。干散周期有望來臨，建議把握左側(cè)布局機會。非快遞物流：看好出口鏈物流和加盟制快運、輕資產(chǎn)型貨運平臺。1）空海運供需短期仍偏緊，長期物流商協(xié)同制造業(yè)出海邏輯持續(xù)演繹。2）快運競爭格局持續(xù)優(yōu)化，龍頭份額有望提升。3）貨運平臺受益于數(shù)字化滲透率提升。4）關(guān)注估值處于底部且邊際有改善的大宗供應鏈行業(yè)。

華福證券：關(guān)注物流供應鏈行業(yè)四個方向的投資機會(20240625/08:52)

華福證券研報指出，建議關(guān)注物流供應鏈行業(yè)四個方向的投資機會：1）跨境物流：跨境需求高速增長持續(xù)，空運運價指數(shù)同比仍維持中高速增長，行業(yè)高景氣度延續(xù)，中短期有利于跨境物流企業(yè)利潤表的修復。關(guān)注：東航物流、華貿(mào)物流等。2）快遞：2024年快遞行業(yè)價格維持弱價格競爭狀態(tài)，主要系行業(yè)頭部快遞企業(yè)新增產(chǎn)能有限，2024年需求持續(xù)超預期下，繼續(xù)旗幟鮮明看多加盟制快遞2024年邊際修復。關(guān)注：圓通速遞、韻達股份等。3）化工供應鏈：化工物流供應鏈板塊估值仍具吸引力，價格邊際向好，重視板塊向上修復的彈性，看好頭部企業(yè)憑借優(yōu)秀的管理能力和豐富的并購經(jīng)驗實現(xiàn)底部擴張。關(guān)注：宏川智慧等。4）快運：快運行業(yè)競爭格局持續(xù)改善，二季度起需求修復有助于高端頭部快運較高的利潤彈性釋放，關(guān)注：德邦股份等。

中物聯(lián)：5月份中國公路物流運價指數(shù)為103點 小幅回升(20240604/10:09)

2024年5月份，由中國物流與采購聯(lián)合會和林安物流集團聯(lián)合調(diào)查的中國公路物流運價指數(shù)為103點，比上月回升0.13%，比去年同期回升0.39%。綜合來看，本月運價指數(shù)環(huán)比雖有小幅回升，但主要是因今年以來指數(shù)基數(shù)較低導致，且相較上月回升幅度進一步收窄，反映公路運輸市場需進一步擴大國內(nèi)需求來激發(fā)活力。從后期走勢看，企業(yè)生產(chǎn)預期依然相對樂觀，大企業(yè)支撐和新動能拉動作用依舊較強，經(jīng)濟運行基礎仍較為穩(wěn)固，預計后期公路市場迎來傳統(tǒng)淡季，運價指數(shù)可能呈現(xiàn)小幅回落走勢。