2017年中國存儲(chǔ)器行業(yè)發(fā)展趨勢：建立預(yù)警機(jī)制迫在眉睫

　　存儲(chǔ)器的主要功能是存儲(chǔ)程序和各種數(shù)據(jù)，并能在計(jì)算機(jī)運(yùn)行過程中高速、自動(dòng)地完成程序或數(shù)據(jù)的存取。存儲(chǔ)器是具有“記憶”功能的設(shè)備，它采用具有兩種穩(wěn)定狀態(tài)的物理器件來存儲(chǔ)信息。這些器件也稱為記憶元件。在計(jì)算機(jī)中采用只有兩個(gè)數(shù)碼“0”和“1”的二進(jìn)制來表示數(shù)據(jù)。記憶元件的兩種穩(wěn)定狀態(tài)分別表示為“0”和“1”。日常使用的十進(jìn)制數(shù)必須轉(zhuǎn)換成等值的二進(jìn)制數(shù)才能存入存儲(chǔ)器中。計(jì)算機(jī)中處理的各種字符，例如英文字母、運(yùn)算符號等，也要轉(zhuǎn)換成二進(jìn)制代碼才能存儲(chǔ)和操作。

　　存儲(chǔ)器產(chǎn)品主要包括DRAM內(nèi)存和FLASH閃存。從歷史發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)是一個(gè)周期波動(dòng)的產(chǎn)業(yè)，同時(shí)也是一個(gè)高度壟斷和高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)業(yè)。2016年12月底總投資240億美元的長江存儲(chǔ)國家存儲(chǔ)器基地正式開工建設(shè)，同時(shí)福建晉華和合肥長芯等存儲(chǔ)器項(xiàng)目也正在積極籌備和建設(shè)當(dāng)中。在我國將發(fā)展存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)作為國家戰(zhàn)略的大背景下，考慮到存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)本身的周期波動(dòng)和不確定性，以及長期大投入、高風(fēng)險(xiǎn)特性，賽迪智庫集成電路研究所認(rèn)為，盡快建立并完善行業(yè)定期監(jiān)測分析和預(yù)警機(jī)制，無論從國家層面還是從產(chǎn)業(yè)層面，都是一件非常有意義的事情。

　　存儲(chǔ)器周期波動(dòng)和行業(yè)壟斷

　　存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)的周期波動(dòng)，是由市場供需關(guān)系的失衡而造成的。從需求方面來看，存儲(chǔ)器是電子產(chǎn)品中的主要組成部分，市場需求量巨大，2015年全球存儲(chǔ)器銷售額為772億美元，占半導(dǎo)體產(chǎn)品23%的比重，同時(shí)其市場需求受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、主流電子產(chǎn)品、季節(jié)促銷等因素影響較大。從供給方面來看，存儲(chǔ)器是高度標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，而且在電子產(chǎn)品中成本占比較高，因而系統(tǒng)整機(jī)用戶對存儲(chǔ)器價(jià)格非常敏感、忠誠度較低，存儲(chǔ)器企業(yè)必須不斷通過采用更先進(jìn)的生產(chǎn)工藝，并擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模來降低產(chǎn)品成本。一旦市場上出現(xiàn)供給大于需求的情況，將造成存儲(chǔ)器產(chǎn)品平均價(jià)格的大幅下跌。極端情況下如2008年1Gb容量的DDR2667MHz內(nèi)存顆粒價(jià)格，曾從高點(diǎn)時(shí)的2.29美元下滑75%跌至0.58美元，低于生產(chǎn)成本。而最近從2016年下半年開始，全球內(nèi)存和閃存又由于缺貨而價(jià)格大幅上漲。市場供需關(guān)系的周期性失衡，導(dǎo)致了存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)的周期性劇烈波動(dòng)。

　　2016-2021年中國半導(dǎo)體存儲(chǔ)器行業(yè)發(fā)展分析及投資潛力研究報(bào)告表明，存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)的周期波動(dòng)和高風(fēng)險(xiǎn)性，使得不少存儲(chǔ)器生產(chǎn)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中逐漸被淘汰，產(chǎn)業(yè)集中度越來越高。目前在DRAM領(lǐng)域，三星、SK海力士、美光三家加起來的市場份額超過了90%，同時(shí)在產(chǎn)能規(guī)模方面三星達(dá)到了40萬片/月，SK海力士30萬片/月，美光33萬片/月。在NANDFLASH領(lǐng)域，三星、東芝/閃迪、美光/英特爾、SK海力士幾乎瓜分了全部市場，同時(shí)產(chǎn)能規(guī)模方面東芝/閃迪達(dá)到了49萬片/月，三星40萬片/月，美光/英特爾27萬片/月，SK海力士21萬片/月。上述幾家企業(yè)不但在市場份額上占據(jù)領(lǐng)先優(yōu)勢，同時(shí)還把持著核心專利技術(shù)。

　　雖然此前各大存儲(chǔ)器企業(yè)在產(chǎn)能擴(kuò)張和出貨量上均有所克制，但隨著我國存儲(chǔ)器生產(chǎn)線建設(shè)的推進(jìn)，這些企業(yè)也正在積極進(jìn)入產(chǎn)能擴(kuò)張模式。美光2015年擴(kuò)建的Fab10x產(chǎn)線已于2016年投產(chǎn)，英特爾升級改造的大連Fab68產(chǎn)線和三星新建的Fab17和Fab18都將于2017年投入量產(chǎn)。另外東芝和SK海力士也都已宣布在2017年開工建設(shè)新的生產(chǎn)線。在下游電子產(chǎn)品市場需求沒有明顯改善的情況下，這給未來幾年全球存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)的前景增加了新的不確定性，同時(shí)也給我國存儲(chǔ)器及下游產(chǎn)業(yè)帶來了新的挑戰(zhàn)。

　　存儲(chǔ)器周期波動(dòng)對我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)影響

　　首先，存儲(chǔ)器周期波動(dòng)將直接沖擊國內(nèi)存儲(chǔ)芯片制造企業(yè)。當(dāng)前三星等全球領(lǐng)先廠商，DRAM已經(jīng)進(jìn)入了18納米時(shí)代，3DNANDFLASH也正在進(jìn)入64層量產(chǎn)階段。而對我國存儲(chǔ)器廠商來說，目前尚處于剛剛起步的階段，一方面需要快速突破生產(chǎn)工藝技術(shù)的自主研發(fā)并解決專利授權(quán)問題，另一方面則需要在相當(dāng)長的一段時(shí)間內(nèi)，承受產(chǎn)能未達(dá)經(jīng)濟(jì)規(guī)模就要面臨與全球優(yōu)勢企業(yè)競爭的巨大壓力。存儲(chǔ)器產(chǎn)品的價(jià)格波動(dòng)，將直接影響到我國存儲(chǔ)芯片企業(yè)的經(jīng)營狀況。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷史來看，產(chǎn)能擴(kuò)張和價(jià)格戰(zhàn)一直都是全球存儲(chǔ)器行業(yè)的主旋律，未來亦將如此。而且有一點(diǎn)可以確定的是，目前三星等國外企業(yè)實(shí)際上已經(jīng)做好了未來幾年打價(jià)格戰(zhàn)的前期準(zhǔn)備工作。

　　其次，存儲(chǔ)器周期波動(dòng)將影響到設(shè)計(jì)企業(yè)主芯片方案的競爭力。由于DRAM和FLASH等存儲(chǔ)芯片在系統(tǒng)整機(jī)產(chǎn)品中所占價(jià)值比重較大，因而存儲(chǔ)器的選型將直接影響到主芯片方案的BOM成本競爭力?？紤]到存儲(chǔ)器市場的波動(dòng)情況，芯片設(shè)計(jì)企業(yè)在做產(chǎn)品規(guī)劃時(shí)，一方面需要準(zhǔn)確掌握存儲(chǔ)器的產(chǎn)品技術(shù)演進(jìn)路線，另一方面還需要對主芯片支持的存儲(chǔ)接口方案進(jìn)行充分論證，如內(nèi)存類型、內(nèi)存位寬、最大和最小內(nèi)存容量等，避免因存儲(chǔ)器不匹配而增加整機(jī)BOM成本，從而導(dǎo)致主芯片競爭力的降低。

　　另外存儲(chǔ)器周期波動(dòng)還將嚴(yán)重影響到系統(tǒng)整機(jī)企業(yè)、分銷商和芯片設(shè)計(jì)企業(yè)的庫存和備貨。尤其是對手機(jī)領(lǐng)域如聯(lián)發(fā)科、展訊等提供Turnkey解決方案的芯片企業(yè)來說，影響更為巨大。這些企業(yè)需要提前備齊整機(jī)產(chǎn)品所需的所有元器件的用料，一般情況下芯片原廠、分銷商/代理商、系統(tǒng)整機(jī)企業(yè)均各備一個(gè)月的貨。存儲(chǔ)器產(chǎn)品價(jià)格的劇烈波動(dòng)，大幅增加了這些企業(yè)的備貨風(fēng)險(xiǎn)。例如在功能機(jī)時(shí)代，某手機(jī)芯片企業(yè)曾提前囤積了大量的套片和512MBDRAM+256MBFLASHMCP芯片，但由于出貨時(shí)市場主流配置變成了1GBDRAM和512MBFLASH，同時(shí)加上存儲(chǔ)器企業(yè)清理庫存和轉(zhuǎn)產(chǎn)，造成了512MBDRAM和256MBFLASH芯片顆粒價(jià)格暴跌，結(jié)果大量的套片和存儲(chǔ)芯片積壓在該手機(jī)芯片企業(yè)手中，最終只能大幅虧損清理出去。這也從側(cè)面說明了主芯片原廠、存儲(chǔ)器原廠及產(chǎn)業(yè)上下游之間建立順暢信息渠道的重要性。

　　建立并完善存儲(chǔ)器行業(yè)預(yù)警機(jī)制迫在眉睫

　　凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。目前我國存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)正處于建設(shè)期，長江存儲(chǔ)國家存儲(chǔ)器基地已正式啟動(dòng)，福建晉華和合肥長芯等也正在籌建當(dāng)中。在我國將發(fā)展存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)作為國家戰(zhàn)略的大背景下，考慮到存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)本身的周期波動(dòng)和不確定性，以及長期大投入和高風(fēng)險(xiǎn)特性，賽迪智庫集成電路研究所認(rèn)為，我國需盡快建立并完善存儲(chǔ)器行業(yè)預(yù)警機(jī)制。

　　構(gòu)建和完善我國存儲(chǔ)器行業(yè)預(yù)警機(jī)制的基本思路是：積極鼓勵(lì)行業(yè)相關(guān)企業(yè)加強(qiáng)溝通協(xié)作，依托國內(nèi)行業(yè)研究機(jī)構(gòu)或者自愿承擔(dān)行業(yè)服務(wù)的企業(yè)，按照自愿加入原則，吸引系統(tǒng)整機(jī)廠商、代理商和分銷商、芯片廠商等產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的參與，充分發(fā)揮行業(yè)上下游信息資源共享優(yōu)勢，形成對全球存儲(chǔ)器行業(yè)的定期監(jiān)測、分析判斷和預(yù)警機(jī)制，為行業(yè)及相關(guān)企業(yè)決策提供支撐依據(jù)。其中，尤其要注重發(fā)揮一些中小型專業(yè)元器件代理商和分銷商的作用，這些企業(yè)是連接主芯片、存儲(chǔ)器、系統(tǒng)整機(jī)企業(yè)的重要橋梁，對市場和產(chǎn)品技術(shù)相當(dāng)了解，并掌握了大量最新的、第一手的行情信息。

　　在國家戰(zhàn)略層面，該機(jī)制可以幫助政府更全面和更精準(zhǔn)的掌握全球存儲(chǔ)器行業(yè)的最新變化，從而引導(dǎo)我國存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)形成更為有效的市場化運(yùn)作，并在一定程度上防止少數(shù)企業(yè)或者企業(yè)聯(lián)盟密謀操縱存儲(chǔ)器市場價(jià)格，營造高效、公平、競爭的市場環(huán)境。

　　在產(chǎn)業(yè)層面，該機(jī)制可以幫助我國存儲(chǔ)芯片生產(chǎn)企業(yè)、芯片設(shè)計(jì)企業(yè)、系統(tǒng)整機(jī)企業(yè)等產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)，建立順暢的行業(yè)價(jià)值信息共享和溝通渠道，提前預(yù)見黑天鵝事件的發(fā)生，并采取相應(yīng)的應(yīng)對措施，以降低存儲(chǔ)器產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)帶來的企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。