2014上半年中國卡車市場分析

　　從月度銷售情況來看，上半年卡車市場情況受到排放標(biāo)準(zhǔn)升級政策的顯著影響。由于國四車輛在購買和使用成本上的上升，以及對油品和尿素供應(yīng)問題的 擔(dān)心，用戶對國三車輛的購買需求從2013年第四季度就開始明顯增加，同時企業(yè)也加大了國三車輛的生產(chǎn)并壓貨到經(jīng)銷商，銷量增長的態(tài)勢一直持續(xù)到2014 年一季度，尤其是春節(jié)過后的2月，微卡以外的各板塊都出現(xiàn)大幅增長。隨著國四排放標(biāo)準(zhǔn)在各地區(qū)的穩(wěn)步推進，加上房地產(chǎn)投資增速持續(xù)回落等因素，進入6月這 一卡車市場的傳統(tǒng)“淡季”之后，卡車銷量大幅下滑。不過，根據(jù)2014年4月工信部發(fā)布的第27號公告，全國性的國三柴油車銷售截止期限將在2014年年 底，因此下半年排放升級因素或?qū)⒃俅未龠M卡車銷量的增長。此外，2014年5月15日國務(wù)院辦公廳下發(fā)了《2014-2015年節(jié)能減排低碳發(fā)展行動方案》，提出淘汰黃標(biāo)車和老舊車輛600萬輛，這也會形成下半年卡車市場的利好因素。

　　作為生產(chǎn)資料型產(chǎn)品，卡車市場歷來與經(jīng)濟環(huán)境息息相關(guān)。進入2014年以來，宏觀經(jīng)濟政策不同于2013下半年的“收緊”立場，而是針對特定區(qū) 域呈現(xiàn)出一些“定向?qū)捤伞钡摹拔⒋碳ぁ睉B(tài)勢，比如加快基礎(chǔ)設(shè)施項目審批；促進中小企業(yè)、公共事業(yè)、服務(wù)業(yè)的改革創(chuàng)新；小范圍內(nèi)的減稅、深化鐵路建設(shè)投資和 棚戶區(qū)改造等等。數(shù)據(jù)顯示，上半年國內(nèi)GDP增長7.4%，其中二季度增長7.5%。由于目前財政政策相對靈活，2014年我國固定資產(chǎn)投資的財政支出持 續(xù)增長；而在貨幣市場流動性逐步放松的情況下，資金流入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、制造業(yè)和房地產(chǎn)市場的可能性加大，這都將有利于下半年卡車市場的增長。

　　重卡市場增長 5月出現(xiàn)下降拐點

　　2014年上半年，我國重卡市場累計銷量為42.90萬輛，同比增長6.53%，成為惟一保持一定增長的卡車板塊。從月度數(shù)據(jù)來看，最大增幅出現(xiàn)在2月，同比增長達38.18%，自5月起出現(xiàn)拐點，6月繼續(xù)擴大下降態(tài)勢。

　　重卡行業(yè)的增長主要得益于半掛牽引車板塊的上升。2014年1-6月，我國累計銷售半掛牽引車14.43萬輛，同比增長14.89%，尤其是1 月和2月同比增長均超過40%。這與今年以來國家對物流行業(yè)的促進政策密不可分，在電商行業(yè)大發(fā)展的環(huán)境下，快速物流需求增長，京東、阿里巴巴和轉(zhuǎn)型后的 蘇寧等電商企業(yè)紛紛布局物流產(chǎn)業(yè)，物流園區(qū)投資、物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)、甩掛運輸應(yīng)用普及的腳步迅速加快。這在很大程度上促進了半掛牽引車、尤其是中高端車型銷量的 增長。目前，我國社會物流總費用增速低于物流總規(guī)模增速，物流運行的效率有所提升；物流企業(yè)效益雖然整體偏弱，但趨于改善。2014年6月的國務(wù)院物流行 業(yè)工作會議由李克強總理親自主持，會上作出了清晰的產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃，提出著力降低物流成本、推動物流企業(yè)規(guī)模化和改善物流基礎(chǔ)設(shè)施等多項措施，這將對 未來牽引車市場形成持續(xù)的推動作用。

　　從其他板塊來看，由于2014上半年我國房地產(chǎn)投資增速不太理想，部分月份商品房銷售面積和竣工面積月度增速甚至出現(xiàn)同比下降，工程車市場仍然處于下降通道。此外，我國煤炭等大宗商品需求持續(xù)下滑，這對與能源開發(fā)有關(guān)的自卸車市場造成了較大影響。

　　在市場格局上，中國報告大廳發(fā)布的《2014-2018年中國重卡車行業(yè)市場調(diào)研與投資盈利預(yù)測分析報告》，銷量前10名的重卡企業(yè)仍占據(jù)約96.7%的市場份額，東風(fēng)公司以8.62萬輛的銷量穩(wěn)居榜首，但銷量同比出現(xiàn)微降。與2013 年相比，2014上半年重卡市場第二、三名企業(yè)有了細微變化；中國重汽以同比增長10.95%的成績超越一汽集團，在“榜眼”之爭中以1000多輛的優(yōu)勢 暫時領(lǐng)先。北汽福田、陜西重汽緊緊追趕，將前三名與第四、五名的差距逐漸縮小。在前10名企業(yè)中，銷量同比增長幅度最大的是江淮汽車（34.40%），這 固然與基數(shù)較小有關(guān)，但產(chǎn)品升級和向商用車回歸的整體策略也對銷售起到了推動作用。仍然處于調(diào)整轉(zhuǎn)型期的北奔重汽在銷量和市場份額上沒有扭轉(zhuǎn)下滑態(tài)勢，呈 現(xiàn)出19.19%的銷量同比下降；再次易帥之后，重回北奔的王世宏能否帶領(lǐng)北奔在新的戰(zhàn)略規(guī)劃中走出低谷，值得行業(yè)期待。

　　2014年下半年，預(yù)計排放升級、黃標(biāo)車和老舊車輛淘汰政策將對重卡市場起到短暫的刺激作用，但長期的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展還需要良好的經(jīng)濟環(huán)境、產(chǎn)品升級、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化等多方面因素的促進。

　　中卡市場嚴(yán)重下滑

　　2014年1-6月，我國中卡市場累計銷量為12.98萬輛，同比下降18.55%；除2月出現(xiàn)一定回升之外，其余月份均呈現(xiàn)下滑態(tài)勢。在市場 格局上，維持2013年東風(fēng)公司、一汽集團和中國重汽的前3名排序情況不變，但相對后二者的微增，東風(fēng)公司出現(xiàn)了25.07%的同比下降。

　　實際上，排名前10的中卡企業(yè)并沒有出現(xiàn)一邊倒的增長或下降，而是呈現(xiàn)出“幾家歡喜幾家愁”的趨勢，這或與企業(yè)整體生產(chǎn)、銷售策略的調(diào)整有關(guān)。 比如，專注于高端中、輕卡市場的慶鈴汽車在中卡市場的銷量和份額都不降反增，而近年來有新產(chǎn)品投放市場的一汽、重汽和福田也在搶占這一市場的份額。

　　不過，從總體上看，由于我國物流市場格局的調(diào)整，卡車應(yīng)用逐漸向重卡、輕卡分工明確的兩級分化模式轉(zhuǎn)型，長途貨運車輛大型化趨勢明顯，而短途分配工作則一般由輕卡完成。比較之下，中卡車型在運載能力和靈活性方面都不占優(yōu)勢，只在一些運距、運量適中的載貨車和自卸車市場還有一席之地。在我國車輛技 術(shù)不斷發(fā)展、道路條件逐漸改善的基礎(chǔ)上，未來中卡市場或?qū)⒚媾R繼續(xù)縮水的局面。

　　輕卡市場略有下降

　　2014年1-6月，我國輕卡市場累計銷量為94.31萬輛，同比下降6.06%。從月度數(shù)據(jù)上看，1-2月輕卡延續(xù)了2013年年底的增長態(tài)勢，尤其是2月出現(xiàn)20.99%的同比增長；但進入第2季度以來，輕卡銷量連月下滑。

　　輕卡市場的變化也和排放標(biāo)準(zhǔn)升級密切相關(guān)，國四標(biāo)準(zhǔn)的實施將繼續(xù)對輕卡產(chǎn)業(yè)格局產(chǎn)生影響。由于運輸半徑遠小于重卡，輕卡在國四產(chǎn)品切換過程中面 臨的油品和尿素供應(yīng)問題將少一些，實施難度較小。但同時對用戶來說，作為單車價格較低的產(chǎn)品，輕卡排放升級帶來的購車成本增加則顯得更加難以接受。

　　2014年5月，央視曾披露部分市場存在假國四車輛銷售情況，而問題的“重災(zāi)區(qū)”就集中在輕卡市場上。此后，車輛檢測部門與企業(yè)都對國四輕卡產(chǎn)品進行了更 加嚴(yán)格的把關(guān)，輕卡市場應(yīng)聲而落。

　　在市場格局上，銷量前5名的企業(yè)市場份額占據(jù)總份額的50%以上，市場集中度和企業(yè)排名相對穩(wěn)定，福田、江淮和東風(fēng)仍然保持三甲地位。較大的亮點在于江鈴汽車以16.76%的同比增長超越金杯升至第4名，印證了輕卡需求的增長主要來自中高端市場的判斷。

　　實際上，從長遠來看，高效運輸和環(huán)境保護的要求必將持續(xù)促進輕卡行業(yè)的優(yōu)勝劣汰，技術(shù)領(lǐng)先的企業(yè)會再次占得先機。2012年環(huán)保部印發(fā)的《重點 區(qū)域大氣污染防治“十二五”規(guī)劃重點工程項目》中顯示，將于2012-2015年在重點區(qū)域集中淘汰輕卡黃標(biāo)車105萬輛，占載貨汽車的42%，是占比最 高的車型之一。在節(jié)能減排的持續(xù)推動下，市場將更多向中高端輕卡傾斜，在各企業(yè)的產(chǎn)品攻勢下，這一細分市場的競爭將更加激烈。

　　微卡市場穩(wěn)中有降

　　2014年1-6月，我國微卡市場累計銷量為26.88萬輛，同比下降5.22%。總體上看，微卡市場需求延續(xù)了2013年的平淡態(tài)勢，沒有出 現(xiàn)明顯的大起大落，也并未受到其他板塊那樣顯著的政策性影響。微卡用戶群主要集中在農(nóng)村和城鄉(xiāng)結(jié)合部零散運輸領(lǐng)域，經(jīng)過近年來微卡和輕卡產(chǎn)品對農(nóng)用車的替 代式增長，農(nóng)用車市場出現(xiàn)了新的平衡點，微卡的替代效應(yīng)正在減弱，又因為缺乏新的增長點，銷量難以取得較大突破。

　　在市場格局上，上汽通用五菱繼續(xù)保持大幅增長，銷量和份額分別同比提升13.95%和6.21%，繼續(xù)領(lǐng)跑市場。此外，微卡市場份額仍集中在上 汽通用五菱、北汽福田、重慶長安和東風(fēng)公司這4家企業(yè)中，第二陣營的份額差距較大。在排名前10的微卡生產(chǎn)企業(yè)中，東風(fēng)公司和山東凱馬出現(xiàn)了較大幅度的下 滑。作為市場銷量較大但利潤不高的產(chǎn)品，微卡產(chǎn)品結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出載重和尺寸雙增加的趨勢，部分產(chǎn)品性能已經(jīng)與小噸位輕卡接近。

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