蘋果供應(yīng)鏈分析師郭明錤發(fā)文稱，初步跡象表明，iPhone 16系列預(yù)購(gòu)后的交貨時(shí)間比iPhone 15 Pro Max和Vision Pro短。更準(zhǔn)確的情況需待預(yù)購(gòu)開始24小時(shí)后查證。據(jù)悉，Vision Pro預(yù)購(gòu)開始24小時(shí)后距正式交貨時(shí)間為5-7周，iPhone 15 Pro Max的交貨時(shí)間則為6-8周。
摩根大通援引Wave7 Research在10月至11月間對(duì)美國(guó)各運(yùn)營(yíng)商銷售趨勢(shì)的調(diào)查稱，蘋果 iPhone 16周期的平均份額與iPhone 15相比繼續(xù)按年下降。盡管人們預(yù)期蘋果人工智能功能將成為推動(dòng)升級(jí)周期的關(guān)鍵因素，但消費(fèi)者對(duì)該功能的認(rèn)知度較低可能是導(dǎo)致銷售勢(shì)頭疲軟的主要原因。iPhone 16 Pro Max在所有運(yùn)營(yíng)商中銷量領(lǐng)先，而Plus的份額最低。
天風(fēng)國(guó)際分析師郭明錤稱，有些人期望iPhone出貨量能在短期內(nèi)因?yàn)锳pple Intelligence而有戲劇性的推升，但從消費(fèi)電子過去20余年的歷史來看，僅憑軟體或服務(wù)的升級(jí)就可以顯著推升硬體出貨量的例子非常、非常的罕見。
Piper Sandler表示，美國(guó)電信運(yùn)營(yíng)商T-Mobile、Verizon和AT&T最近的評(píng)論表明，蘋果iPhone 16的升級(jí)周期將放緩，消費(fèi)者持有一款手機(jī)的時(shí)間更長(zhǎng)了。Piper Sandler重申預(yù)計(jì)下半年iPhone 16不會(huì)出現(xiàn)“超級(jí)周期”。
知名分析師郭明錤發(fā)文指出，iPhone 16系列組裝訂單幾乎沒有變動(dòng)，供應(yīng)商被要求在十一長(zhǎng)假期間不休假繼續(xù)生產(chǎn)兩款Pro系列，意味著兩款Pro機(jī)型的需求至今大致符合預(yù)期；部分零組件有略砍11月中旬后的訂單 (主要是16標(biāo)準(zhǔn)版與16 Plus)，但幅度小于3-5%，基本上可忽略。下一個(gè)觀察重點(diǎn)是Apple Intelligence在10月下旬上線后，對(duì)美國(guó)市場(chǎng)需求/出貨的影響。
郭明錤稱，iPhone 16的出貨情況顯示，組裝訂單幾乎沒有變動(dòng)。供應(yīng)商被要求在中國(guó)十一長(zhǎng)假期間繼續(xù)生產(chǎn)兩款Pro系列機(jī)型，表明需求符合預(yù)期。部分零組件的訂單在11月中旬后略有減少，主要影響16標(biāo)準(zhǔn)版和16 Plus，但幅度小于3-5%，影響不大。
鴻海第三季度收入增長(zhǎng)加速維持反彈，因?yàn)橥苿?dòng)人工智能開發(fā)的服務(wù)器的需求抵消了智能手機(jī)銷售的疲軟。蘋果公司富士康的主要制造合作伙伴富士康公布截至9月份的三個(gè)月銷售額，數(shù)據(jù)顯示同比增長(zhǎng)20.2%至1.85萬(wàn)億元臺(tái)幣579億美元。彭博分析師平均預(yù)測(cè)為1.78萬(wàn)億元臺(tái)幣。該公司表示第三季度銷售數(shù)字創(chuàng)同期紀(jì)錄，并超出了自己的增長(zhǎng)預(yù)期，但沒有具體說明估計(jì)數(shù)字。在第二季度銷售額增長(zhǎng)19%，是這家公司自2023年初以來首次實(shí)現(xiàn)收入增長(zhǎng)。富士康的銷售得益于服務(wù)器供應(yīng)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)——英偉達(dá)的AI芯片。該公司在8月份表示預(yù)計(jì)今年余下時(shí)間的收入將增長(zhǎng)。該公司股價(jià)到2024年將上漲逾85%。
長(zhǎng)期以來看漲科技股的華爾街知名投資機(jī)構(gòu)Wedbush Securities表示，盡管存在一些相對(duì)負(fù)面的擔(dān)憂因素，但該機(jī)構(gòu)堅(jiān)稱iPhone 16系列首周銷量似乎對(duì)于蘋果公司的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)來說非常樂觀，并表示新一代iPhone首周銷量數(shù)據(jù)乃蘋果股價(jià)新一輪上漲曲線的“開端”。Wedbush資深分析師丹·艾夫斯維持對(duì)蘋果股票的“跑贏大盤”評(píng)級(jí)以及高達(dá)300美元的12個(gè)月內(nèi)目標(biāo)價(jià)。在周一美股盤前交易中，蘋果股價(jià)變化不大，截至發(fā)稿盤前小幅跌0.53%至226.980美元。
天風(fēng)國(guó)際分析師郭明錤表示，iPhone 16系列在首周末預(yù)購(gòu)銷量預(yù)估約3700萬(wàn)部，較去年iPhone 15系列首周末銷量同比減少約12.7%，關(guān)鍵在于iPhone 16 Pro系列低于預(yù)期。郭明錤指出，iPhone 16 Pro系列出貨時(shí)間顯著低于15 Pro系列，除預(yù)購(gòu)前備貨量增加外，從首周末銷量同比減少來看，關(guān)鍵還是在于需求低于預(yù)期。iPhone 16 Pro Max預(yù)購(gòu)前的備貨量顯著同比增長(zhǎng)原因?yàn)闈撏R相機(jī)生產(chǎn)良率改善，與蘋果樂觀看待該機(jī)型需求所致。
知名蘋果分析師郭明錤表示，根據(jù)最新的供應(yīng)鏈調(diào)查與Apple官方網(wǎng)頁(yè)的預(yù)購(gòu)結(jié)果，得到以下iPhone 16首周末預(yù)購(gòu)各機(jī)型關(guān)鍵數(shù)據(jù)，包括首周末預(yù)購(gòu)銷量、平均等待出貨時(shí)間與預(yù)購(gòu)前備貨量推估。iPhone 16系列在首周末預(yù)購(gòu)銷量預(yù)估約3,700萬(wàn)部，較去年15系列首周末銷量同比減少約12.7%。iPhone 16 Pro系列需求低于預(yù)期的可能關(guān)鍵之一，是最大賣點(diǎn)的Apple Intelligence無法隨著iPhone 16發(fā)售一起上市。此外，中國(guó)市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)仍持續(xù)影響iPhone需求。雖iPhone 16 Pro系列首周末預(yù)購(gòu)銷售同比減少，但供應(yīng)鏈的生產(chǎn)計(jì)畫在短期內(nèi)應(yīng)不會(huì)有太大改變。若四季度的Apple Intelligence發(fā)布與旺季促銷對(duì)iPhone 16出貨量幫助有限，我相信Apple在2025年會(huì)有更激進(jìn)的iPhone產(chǎn)品策略以提振需求。
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