知名分析師郭明錤稱，最新調查顯示，目前M4以下的CCL品項已普遍漲價，平均漲幅約接近10%；M4以上的高階CCL目前沒有漲價跡象。從供應端看，AI伺服器需求在過去一年暴增，促使CCL廠商升級產線以應付高規(guī) (M4以上) 的需求，間接導致M4以下的供應減少。從需求端看，以高通為首的AI PC主板材料升級，單價提升15–20%。一般服務器需求自今年下半年開始復蘇，亦帶動中低端CCL需求。中低階CCL漲價的另一原因為上游材料上漲，漲價后已將原物料成本完全轉嫁給客戶，獲利將顯著提升。
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南南合作金融中心總干事吳忠表示，中國企業(yè)走出去是大趨勢，當一個國家經濟快速增長二三十年后，在財富大量積累下，就會開始對外投資，這是經濟規(guī)律在第一階段，我們更多的是央企等大公司走出去做基礎設施建設，在現(xiàn)階段就有更多的民營企業(yè)走出去，將生產基地轉到其他發(fā)展中國家，降低成本，增加在國際上的競爭力。在這一過程中，國際社會對過剩產能存在誤解，以為過剩產能就是不好的東西。過剩產能只是針對中國市場是過剩的，并不是那個設備是過剩的，是不好的。實際上，“走出去”的設備都是最前沿最先進的，我們只是把生產能力放到了其他國家。（每經）
新華社發(fā)文稱，美西方之所以炮制“中國產能過剩論”，根本原因在于對新興市場國家新能源產業(yè)等領域的發(fā)展感到不安，企圖通過非法手段遏制他國發(fā)展，主要目的是為出臺各種對華貿易限制舉措營造聲勢，以“防止中國產能過剩沖擊世界市場”為借口行保護主義之實。此舉只會阻礙全球技術進步，損害全球消費者利益，引發(fā)全球經濟風險。
英偉達日前傳出AI芯片設計存在缺陷，可能延遲出貨。摩根大通最新報告指出，英偉達B100/B200N4芯片（GB200芯片）存在一些挑戰(zhàn)，主要在于兩個相同芯片放入B200CoWoS封裝中，可能需要稍微放寬產品的效能閾值；此外CoWoS-L良率仍然不高且不穩(wěn)定。但是檢查并未發(fā)現(xiàn)任何嚴重到足以導致重大重新設計或多個季度延遲的問題。摩根大通認為，GB200產能在2024下半年或將放緩，但預計在2025年大幅擴張，上游出貨將在2024年第四季開始，但由于CoWoS-L的產量問題，總出貨量可能會受到限制，預計2024年GB200的總出貨量在40-50萬臺之間（之前預計60萬臺以上）。 H200出貨量在2024下半年可望小幅成長（最多增加50-60萬臺的需求）。 Blackwell系列GPU出貨量預計在2025年達到450萬臺以上，但初期產能仍面臨挑戰(zhàn)。摩根大通表示，如果GB200產能無法如期增加，超大規(guī)模用戶可能會增加HGX B200A和GB200A Ultra的采購。
國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)，2024年二季度，全國規(guī)模以上工業(yè)產能利用率為74.9%，比上年同期上升0.4個百分點，比一季度上升1.3個百分點。分三大門類看，2024年二季度，采礦業(yè)產能利用率為76.0%；制造業(yè)產能利用率為75.2%；電力、熱力、燃氣及水生產和供應業(yè)產能利用率為71.4%。分主要行業(yè)看，2024年二季度，煤炭開采和洗選業(yè)產能利用率為72.8%，食品制造業(yè)為68.8%，紡織業(yè)為79.1%，化學原料和化學制品制造業(yè)為76.4%，非金屬礦物制品業(yè)為64.2%，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)為79.7%，有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)為79.1%，通用設備制造業(yè)為79.4%，專用設備制造業(yè)為76.5%，汽車制造業(yè)為73.0%，電氣機械和器材制造業(yè)為74.7%，計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)為76.2%。
平安證券研報指出，隨著各環(huán)節(jié)新增產能逐步落地，資源端表現(xiàn)穩(wěn)定，鎳供應端整體寬松。需求端來看，新能源領域仍為未來鎳元素需求的核心驅動，不銹鋼作為基本盤或表現(xiàn)相對平穩(wěn)，預計全球鎳元素仍維持過剩格局。在此背景下，上下游一體化的企業(yè)享有更大的利潤安全邊際，行業(yè)出清過程中市場份額相對穩(wěn)定，行業(yè)走出底部后有望享有更大的利潤彈性。建議關注：華友鈷業(yè)、中偉股份、格林美等。
美國政府14日宣布，將對中國電動汽車等產品加征關稅。有專家認為，這是美國近期對華發(fā)起“產能過剩”攻勢中的最新一環(huán)，本質仍是實行貿易保護，破壞世貿規(guī)則，打壓中國經濟。（新華社）
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