大模型行業(yè)供需分析報(bào)告的主要分析要點(diǎn)是：
1）大模型行業(yè)產(chǎn)能/產(chǎn)量分析。是指統(tǒng)計(jì)分析生產(chǎn)者在某一特定時(shí)期內(nèi)，可生產(chǎn)出的商品總量以及已生產(chǎn)出的商品總量；同時(shí)分析這一時(shí)期內(nèi)大模型行業(yè)產(chǎn)能/產(chǎn)量結(jié)構(gòu)（區(qū)域結(jié)構(gòu)、企業(yè)結(jié)構(gòu)等）。
2）大模型行業(yè)進(jìn)出口分析。是指統(tǒng)計(jì)分析同上時(shí)期內(nèi)大模型行業(yè)進(jìn)出口量、進(jìn)出口結(jié)構(gòu)、以及進(jìn)出口價(jià)格走勢(shì)分析。
3）大模型行業(yè)庫(kù)存及自用量等分析。
4）大模型行業(yè)供給分析。市場(chǎng)供給量不等于生產(chǎn)量，因?yàn)樯a(chǎn)量中有一部分用于生產(chǎn)者自己消費(fèi)，作為貯備或出口，而供給量中的一部分可以是進(jìn)口商品或動(dòng)用貯備商品。
5）大模型行業(yè)需求分析。是指統(tǒng)計(jì)分析上述時(shí)期內(nèi)下游市場(chǎng)對(duì)大模型行業(yè)商品的需求總量分析；同時(shí)分析這一時(shí)期內(nèi)下游行業(yè)需求規(guī)模、需求結(jié)構(gòu)以及需求總量的區(qū)域結(jié)構(gòu)等。
6）大模型行業(yè)供給影響因素分析。包括價(jià)格因素、替代品因素、生產(chǎn)技術(shù)、政府政策以及下游行業(yè)發(fā)展等。
7）大模型行業(yè)需求影響因素分析。包括可支配收入改變、個(gè)人喜好的改變、借貸及其成本、替代品和互補(bǔ)品的價(jià)格轉(zhuǎn)變、人口數(shù)量和結(jié)構(gòu)、對(duì)將來(lái)的預(yù)期、教育程度的改變等。
大模型行業(yè)供需分析報(bào)告是基于經(jīng)濟(jì)學(xué)中有關(guān)供需關(guān)系理論為基礎(chǔ)的分析成果。大模型行業(yè)市場(chǎng)供給是指生產(chǎn)者在某一特定時(shí)期內(nèi)，在每一價(jià)格水平上愿意并且能夠提供的一定數(shù)量的商品或勞務(wù)；大模型行業(yè)市場(chǎng)需求指的是下游有能力購(gòu)買(mǎi)，并愿意購(gòu)買(mǎi)某個(gè)具體商品的欲望，顯示的是其它因素不變的情況下，隨著價(jià)格升降，某個(gè)體在每段時(shí)間內(nèi)所愿意買(mǎi)的某商品的數(shù)量。
天風(fēng)證券研報(bào)表示，從IntelligencePerToken到InlligencePerTask的模型變化是重要方向。1）訓(xùn)練階段，大模型訓(xùn)練預(yù)計(jì)繼續(xù)遵循“ScalingLaw”。云、創(chuàng)業(yè)公司、主權(quán)AI將繼續(xù)大量采購(gòu)算力并建設(shè)數(shù)據(jù)中心，追求繼續(xù)提升IntelligencePerToken，預(yù)計(jì)全球訓(xùn)練集群將持續(xù)擴(kuò)容，在訓(xùn)練集群超過(guò)10萬(wàn)片GPU后，對(duì)數(shù)據(jù)中心的建造、部署、供電、互聯(lián)構(gòu)成新挑戰(zhàn)。計(jì)算密度、互聯(lián)密度、功率散熱密度與存儲(chǔ)密度將有望快速提升。2）推理階段，我們認(rèn)為樹(shù)狀搜索/自博弈等方式有望快速提升IntelligencePerToken，我們看好在計(jì)算階段GPU與CPU的高速互聯(lián)。以及在應(yīng)用階段，我們認(rèn)為模型新架構(gòu)帶來(lái)的規(guī)劃能力逐步提高；數(shù)學(xué)、代碼與通用能力也將逐步提升。此外，與市場(chǎng)普遍觀點(diǎn)不同，我們認(rèn)為2024年模型架構(gòu)的變化將成為最重要的變化，模型架構(gòu)變化有望帶來(lái)的能力進(jìn)步將直接打開(kāi)大模型應(yīng)用的更廣闊空間。
在“人工智能前沿技術(shù)的治理挑戰(zhàn)與應(yīng)對(duì)措施”主題論壇上，圖靈獎(jiǎng)獲得者、中國(guó)科學(xué)院院士姚期智指出，結(jié)合中國(guó)的優(yōu)勢(shì)，可以建立符合中國(guó)國(guó)情的AI治理框架、簡(jiǎn)化中國(guó)AI治理。包括建立AI大模型的分級(jí)體系；建立ID的實(shí)體映射，所有智能機(jī)器都有可以實(shí)名找到的ID；實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈監(jiān)控AI。（澎湃新聞）
開(kāi)源證券研報(bào)指出，2024年世界人工智能大會(huì)將于7月4—6日在上海舉行，建議關(guān)注國(guó)產(chǎn)大模型及AI應(yīng)用最新進(jìn)展，積極布局AI領(lǐng)域。1）大模型，關(guān)注：昆侖萬(wàn)維、科大訊飛等；2）AI影視，關(guān)注：華策影視等；3）AI音樂(lè)，關(guān)注：盛天網(wǎng)絡(luò)等；4）AI教育，關(guān)注：世紀(jì)天鴻等；5）AI營(yíng)銷(xiāo)：關(guān)注：引力傳媒等。
Wind統(tǒng)計(jì)顯示，上一交易日（6月26日）共有1649只個(gè)股獲融資凈買(mǎi)入，凈買(mǎi)入金額在千萬(wàn)元以上的有147只；其中，僅4只融資凈買(mǎi)入額超億元?？拼笥嶏w獲融資凈買(mǎi)入額居首，凈買(mǎi)入1.40億元；融資凈買(mǎi)入金額居前的還有北京君正、工業(yè)富聯(lián)、寒武紀(jì)-U，凈買(mǎi)入額分別為1.35億元、1.20億元、1.03億元。洛陽(yáng)鉬業(yè)、廣匯汽車(chē)、上海貝嶺遭凈賣(mài)出居前，金額分別為7919萬(wàn)元、7019萬(wàn)元、6668萬(wàn)元。
科大訊飛聯(lián)合創(chuàng)始人、聆思科技董事長(zhǎng)胡郁表示，技術(shù)人員把大量的編程代碼放到GPT里面訓(xùn)練的時(shí)候，突然涌現(xiàn)出一種能力，叫邏輯推理能力，相當(dāng)于985 211的大學(xué)生。（一財(cái)）
智源研究院院長(zhǎng)王仲遠(yuǎn)表示：國(guó)內(nèi)的大模型今年會(huì)進(jìn)入應(yīng)用爆發(fā)的階段。去年整個(gè)行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新層出不窮，但用戶(hù)普遍感知不強(qiáng)。很重要的原因在于，當(dāng)時(shí)基礎(chǔ)大模型的實(shí)際能力處在GPT3.5左右的水平。我們預(yù)測(cè)下半年中國(guó)大模型能夠達(dá)到甚至超過(guò)GPT4的水平，這是一個(gè)很重要的分界點(diǎn)。當(dāng)我們有了很好的基座模型，就到了產(chǎn)品經(jīng)理們上場(chǎng)的時(shí)刻，洞察用戶(hù)的需求，鏈接用戶(hù)需求和技術(shù)，達(dá)到PMF階段，應(yīng)用層就會(huì)出現(xiàn)爆發(fā)。而這是中國(guó)最擅長(zhǎng)的部分。（界面新聞）
華泰證券發(fā)布研報(bào)稱(chēng)，5月6日，DeepSeek發(fā)布最新MoE模型DeepSeek-V2（32K上下文），刷新了模型API定價(jià)：輸入￥1元/M tokens、輸出￥2元/M tokens。緊接著，智譜、阿里(09988)、百度(09888)、騰訊(00700)、訊飛(002230.SZ)等廠(chǎng)商均宣布旗下模型API降價(jià)，部分降價(jià)幅度高達(dá)100%。華泰證券深入拆解了各家API產(chǎn)品矩陣，發(fā)現(xiàn)降價(jià)的主要是輕量級(jí)模型，對(duì)于高并發(fā)B端用戶(hù)或影響不大。華泰證券認(rèn)為，API降價(jià)將吸引更多的ISV開(kāi)發(fā)AI相關(guān)應(yīng)用，有望提高Super App出現(xiàn)概率，建議關(guān)注算力和應(yīng)用相關(guān)公司。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月30日，在2024年人工智能向善全球峰會(huì)（AI for Good Global Summit）上，OpenAI首席執(zhí)行官Sam Altman通過(guò)視頻連線(xiàn)的方式，與主持人深入討論了人工智能的影響及未來(lái)前景等問(wèn)題。在討論人工智能全球化時(shí)，阿爾特曼特別指出，中國(guó)會(huì)誕生有自身特色的大模型，預(yù)計(jì)會(huì)有10到20個(gè)大模型“存活”下來(lái)。（每經(jīng)網(wǎng)）
中信證券研報(bào)指出，AI大模型加速迭代，算力高景氣，應(yīng)用加速落地，智能終端緊隨其后。展望2024年下半年，科技行業(yè)基本面將持續(xù)改善，AI依然是板塊投資的核心主線(xiàn)。LLaMa 3、GPT4—o等海外大模型競(jìng)備升級(jí)，國(guó)內(nèi)科網(wǎng)公司、初創(chuàng)公司群雄逐鹿，多模態(tài)迭代、端側(cè)部署能力的提升將加快應(yīng)用端的落地速度。建議關(guān)注：1）算力產(chǎn)業(yè)與國(guó)產(chǎn)替代：數(shù)通光模塊、AI服務(wù)器、AIDC等基礎(chǔ)設(shè)施及AI云計(jì)算平臺(tái)將維持高景氣度，在外部環(huán)境再平衡過(guò)程中，AI芯片設(shè)計(jì)、半導(dǎo)體制造等產(chǎn)業(yè)安全自主可控方向長(zhǎng)坡厚雪；2）AI應(yīng)用：伴隨國(guó)內(nèi)大模型的升級(jí)與多模態(tài)的發(fā)展，看好企業(yè)辦公、管理、教育及互聯(lián)網(wǎng)等諸多賽道AI應(yīng)用及解決方案的落地機(jī)遇，其有望以訂閱等模式完成商業(yè)化，形成“大模型-應(yīng)用-商業(yè)化”的閉環(huán)；3）智能終端：國(guó)內(nèi)大模型端側(cè)能力的適配、交互方式的革新亦將帶來(lái)消費(fèi)電子、智能汽車(chē)、機(jī)器人等新領(lǐng)域的投資機(jī)遇。
“年輕人在AI領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)，要避免在通用的開(kāi)源模型上，利用細(xì)分領(lǐng)域的數(shù)據(jù)打磨垂直場(chǎng)景，因?yàn)橐坏┬乱淮夹g(shù)平臺(tái)發(fā)布，你辛苦積累的行業(yè)優(yōu)勢(shì)就被清零了?！北谪鹂萍紕?chuàng)始人、董事長(zhǎng)、CEO張文在23日舉行的第四屆BEYOND國(guó)際科技創(chuàng)新博覽會(huì)上表示，創(chuàng)業(yè)者一定要跟上技術(shù)發(fā)展的速度，在中美之間的通用人工智能之爭(zhēng)中，中國(guó)企業(yè)需要建立的通用大模型的底座能力。 (財(cái)新)
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