天風證券研報表示，從IntelligencePerToken到InlligencePerTask的模型變化是重要方向。1）訓練階段，大模型訓練預計繼續(xù)遵循“ScalingLaw”。云、創(chuàng)業(yè)公司、主權(quán)AI將繼續(xù)大量采購算力并建設(shè)數(shù)據(jù)中心，追求繼續(xù)提升IntelligencePerToken，預計全球訓練集群將持續(xù)擴容，在訓練集群超過10萬片GPU后，對數(shù)據(jù)中心的建造、部署、供電、互聯(lián)構(gòu)成新挑戰(zhàn)。計算密度、互聯(lián)密度、功率散熱密度與存儲密度將有望快速提升。2）推理階段，我們認為樹狀搜索/自博弈等方式有望快速提升IntelligencePerToken，我們看好在計算階段GPU與CPU的高速互聯(lián)。以及在應(yīng)用階段，我們認為模型新架構(gòu)帶來的規(guī)劃能力逐步提高；數(shù)學、代碼與通用能力也將逐步提升。此外，與市場普遍觀點不同，我們認為2024年模型架構(gòu)的變化將成為最重要的變化，模型架構(gòu)變化有望帶來的能力進步將直接打開大模型應(yīng)用的更廣闊空間。
在“人工智能前沿技術(shù)的治理挑戰(zhàn)與應(yīng)對措施”主題論壇上，圖靈獎獲得者、中國科學院院士姚期智指出，結(jié)合中國的優(yōu)勢，可以建立符合中國國情的AI治理框架、簡化中國AI治理。包括建立AI大模型的分級體系；建立ID的實體映射，所有智能機器都有可以實名找到的ID；實現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈監(jiān)控AI。（澎湃新聞）
開源證券研報指出，2024年世界人工智能大會將于7月4—6日在上海舉行，建議關(guān)注國產(chǎn)大模型及AI應(yīng)用最新進展，積極布局AI領(lǐng)域。1）大模型，關(guān)注：昆侖萬維、科大訊飛等；2）AI影視，關(guān)注：華策影視等；3）AI音樂，關(guān)注：盛天網(wǎng)絡(luò)等；4）AI教育，關(guān)注：世紀天鴻等；5）AI營銷：關(guān)注：引力傳媒等。
Wind統(tǒng)計顯示，上一交易日（6月26日）共有1649只個股獲融資凈買入，凈買入金額在千萬元以上的有147只；其中，僅4只融資凈買入額超億元?？拼笥嶏w獲融資凈買入額居首，凈買入1.40億元；融資凈買入金額居前的還有北京君正、工業(yè)富聯(lián)、寒武紀-U，凈買入額分別為1.35億元、1.20億元、1.03億元。洛陽鉬業(yè)、廣匯汽車、上海貝嶺遭凈賣出居前，金額分別為7919萬元、7019萬元、6668萬元。
智源研究院院長王仲遠表示：國內(nèi)的大模型今年會進入應(yīng)用爆發(fā)的階段。去年整個行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新層出不窮，但用戶普遍感知不強。很重要的原因在于，當時基礎(chǔ)大模型的實際能力處在GPT3.5左右的水平。我們預測下半年中國大模型能夠達到甚至超過GPT4的水平，這是一個很重要的分界點。當我們有了很好的基座模型，就到了產(chǎn)品經(jīng)理們上場的時刻，洞察用戶的需求，鏈接用戶需求和技術(shù)，達到PMF階段，應(yīng)用層就會出現(xiàn)爆發(fā)。而這是中國最擅長的部分。（界面新聞）
華泰證券發(fā)布研報稱，5月6日，DeepSeek發(fā)布最新MoE模型DeepSeek-V2（32K上下文），刷新了模型API定價：輸入￥1元/M tokens、輸出￥2元/M tokens。緊接著，智譜、阿里(09988)、百度(09888)、騰訊(00700)、訊飛(002230.SZ)等廠商均宣布旗下模型API降價，部分降價幅度高達100%。華泰證券深入拆解了各家API產(chǎn)品矩陣，發(fā)現(xiàn)降價的主要是輕量級模型，對于高并發(fā)B端用戶或影響不大。華泰證券認為，API降價將吸引更多的ISV開發(fā)AI相關(guān)應(yīng)用，有望提高Super App出現(xiàn)概率，建議關(guān)注算力和應(yīng)用相關(guān)公司。
當?shù)貢r間5月30日，在2024年人工智能向善全球峰會（AI for Good Global Summit）上，OpenAI首席執(zhí)行官Sam Altman通過視頻連線的方式，與主持人深入討論了人工智能的影響及未來前景等問題。在討論人工智能全球化時，阿爾特曼特別指出，中國會誕生有自身特色的大模型，預計會有10到20個大模型“存活”下來。（每經(jīng)網(wǎng)）
中信證券研報指出，AI大模型加速迭代，算力高景氣，應(yīng)用加速落地，智能終端緊隨其后。展望2024年下半年，科技行業(yè)基本面將持續(xù)改善，AI依然是板塊投資的核心主線。LLaMa 3、GPT4—o等海外大模型競備升級，國內(nèi)科網(wǎng)公司、初創(chuàng)公司群雄逐鹿，多模態(tài)迭代、端側(cè)部署能力的提升將加快應(yīng)用端的落地速度。建議關(guān)注：1）算力產(chǎn)業(yè)與國產(chǎn)替代：數(shù)通光模塊、AI服務(wù)器、AIDC等基礎(chǔ)設(shè)施及AI云計算平臺將維持高景氣度，在外部環(huán)境再平衡過程中，AI芯片設(shè)計、半導體制造等產(chǎn)業(yè)安全自主可控方向長坡厚雪；2）AI應(yīng)用：伴隨國內(nèi)大模型的升級與多模態(tài)的發(fā)展，看好企業(yè)辦公、管理、教育及互聯(lián)網(wǎng)等諸多賽道AI應(yīng)用及解決方案的落地機遇，其有望以訂閱等模式完成商業(yè)化，形成“大模型-應(yīng)用-商業(yè)化”的閉環(huán)；3）智能終端：國內(nèi)大模型端側(cè)能力的適配、交互方式的革新亦將帶來消費電子、智能汽車、機器人等新領(lǐng)域的投資機遇。
“年輕人在AI領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)，要避免在通用的開源模型上，利用細分領(lǐng)域的數(shù)據(jù)打磨垂直場景，因為一旦新一代技術(shù)平臺發(fā)布，你辛苦積累的行業(yè)優(yōu)勢就被清零了?！北谪鹂萍紕?chuàng)始人、董事長、CEO張文在23日舉行的第四屆BEYOND國際科技創(chuàng)新博覽會上表示，創(chuàng)業(yè)者一定要跟上技術(shù)發(fā)展的速度，在中美之間的通用人工智能之爭中，中國企業(yè)需要建立的通用大模型的底座能力。 (財新)
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