長城證券研報指出,電子行業(yè)庫存調整逐步到位,需求端逐步回暖。建議關注五個方向的投資機會:一、受AI硬件創(chuàng)新提振,PC需求有望率先復蘇;二、華為回歸推動智能手機需求整體逐步回溫,下半年消費電子旺季表現值得期待;三、汽車電子需求有望復蘇,降成本動力持續(xù)強化;四、半導體行業(yè)景氣度回暖,晶圓代工稼動率持續(xù)提升;五、LED行業(yè)有望受益需求回暖,MiniLED及MicroLED有望提振行業(yè)需求,重塑行業(yè)格局。
東興證券研報指出,當前硬件創(chuàng)新周期疊加AI浪潮,電子行業(yè)迎來新的發(fā)展階段。AI大模型的興起催生了海量算力需求,而數據處理量和傳輸速率大幅提升使得AI服務器對芯片內存容量和傳輸帶寬提出更高要求,HBM作為基于3D堆棧工藝的高性能DRAM,打破內存帶寬及功耗瓶頸。TrendForce集邦咨詢預估2025年HBM將貢獻10%的DRAM總產出,較2024年增長一倍。由于HBM平均單價高,估計對DRAM產業(yè)總產值的貢獻度有望突破30%。預計到2029年,HBM市場規(guī)模將增長至79.5億美元。(證券時報)
截至2024年9月底,全國社??ǔ挚ㄈ藬颠_13.86億人,覆蓋98.3%的人口,其中10.3億多人同時在手機中領用了電子社??ā<虞d更多便捷服務的“小卡片”,將更好服務“大民生”。人力資源社會保障部信息中心有關負責人介紹,社??ǖ膽脠鼍耙褟木歪t(yī)、買藥、領取養(yǎng)老金等基礎功能,延伸至民生服務的方方面面。作為社??ǖ木€上形態(tài)和電子證照,電子社??ㄅc實體社??ㄒ灰粚⒐δ芟嗤?,是持卡人享受服務的電子憑證和結算工具。2023年電子社保卡服務總量已達151億人次。(新華社)
數據顯示,今日主力資金凈流入電新行業(yè)、國防軍工、汽車整車等板塊,凈流出電子、半導體、計算機等板塊,其中電子板塊凈流出136.42億元。個股方面,賽力斯?jié)q停,主力資金凈流入18.04億元居首位,TCL中環(huán)、通威股份、中國平安獲主力資金凈流入居前;四川長虹遭凈賣出25.15億元居凈流出首位,上海貝嶺、中文在線、中芯國際等主力資金凈流出額居前。
中信建投研報指出,電子板塊由于多數公司的股價前期回調幅度較大,而行業(yè)基本面逐步改善,亦在積極政策信號下強勢反彈。結合國慶節(jié)前和國慶期間A股、港股電子板塊的表現來看,半導體板塊彈性更佳。節(jié)后A股復市,仍然看好電子板塊反彈的機會,建議重點關注半導體彈性板塊。
工業(yè)和信息化部數據顯示,今年1—8月,我國電子信息制造業(yè)生產快速增長,規(guī)模以上電子信息制造業(yè)增加值同比增長13.1%,增速比同期工業(yè)高7.3個百分點。前8個月,電子信息制造業(yè)實現營業(yè)收入9.94萬億元,同比增長7.7%,行業(yè)發(fā)展態(tài)勢良好。
華鑫證券日前研報指出,恒生電子(600570.SH)整體經營情況保持平穩(wěn),盈利能力穩(wěn)定。上半年公司資管科技服務業(yè)務線營收增長9.17%,實現了穩(wěn)中有增,主要源于投資交易系統;運營與機構科技服務業(yè)務線營收增長3.51%,主要來源為TA與估值等產品。上半年受香港市場發(fā)展放緩的影響,恒云營收同比略有下滑,但仍然保持著行業(yè)領先的市場地位,半年簽約7 家新客戶;企金板塊產品線已經在南京成立子公司恒生啟金獨立運營,發(fā)展勢頭平穩(wěn)。目前,公司財富科技服務板塊財管產品線的綜合理財、理財銷售、資產配置、CRM 等產品落地多家客戶,另外UF3.0 及內存交易還完成了多家客戶的新簽合作,增長較快。另外,公司2024年再推股權激勵計劃,業(yè)績考核要求為分別以23-25 年凈利潤為基數,24-26 年凈利潤增速均不低于10%。此次發(fā)布股權激勵預案有望調動團隊積極性,進一步助推公司業(yè)態(tài)良性增長。維持“買入”投資評級。
有效打擊電子煙非法銷售,不僅是保障青少年健康成長的重要舉措,也是維護電子煙行業(yè)秩序的必然要求。應持續(xù)完善相關法律法規(guī),提高向未成年人銷售電子煙的違法成本;加大執(zhí)法力度,對違法行為進行嚴厲懲處,確保法律法規(guī)得到有效實施。充分利用大數據、人工智能等現代信息技術手段,加強對網上銷售平臺的監(jiān)控,對涉未成年人銷售電子煙行為進行嚴厲打擊。學校、家庭和社會組織應協同合作,形成預防與打擊非法向未成年人銷售電子煙的長效機制;鼓勵社會各界積極參與監(jiān)督舉報,共同維護市場秩序。同時,加強宣傳教育,開展面向青少年及其家長的電子煙危害知識普及活動,引導青少年樹立正確的消費觀和健康觀。 (經濟日報)
中信證券表示,24H1電子行業(yè)整體業(yè)績受益需求復蘇+去年同期低基數迎來兩個季度的高成長,往后將迎來高基數的考驗。但我們認為溫和復蘇的方向是明確的,AI創(chuàng)新的動能是充沛的,尤其在今年年中時點,端側AI爆發(fā)拐點已然確立。在復蘇趨勢確立+創(chuàng)新拐點到來的背景下,我們對行業(yè)未來2~3年持續(xù)高景氣的發(fā)展非常有信心,看好板塊“短期繼續(xù)復蘇+中長期端側AI放量+國產化持續(xù)”的基本面改善邏輯。
電子行業(yè)正在持續(xù)回暖。數據顯示,2024年上半年,電子行業(yè)整體營收同比增長15%,歸母凈利潤同比增長54%。國泰君安證券電子行業(yè)首席分析師舒迪接受記者采訪時表示,2024年是電子行業(yè)業(yè)績反轉年,行業(yè)內各個細分環(huán)節(jié)業(yè)績同比均有明顯改善,行業(yè)整體業(yè)績實現高增長,主要由庫存周期、AI創(chuàng)新、自主可控等因素驅動。
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