理財行業(yè)投資分析報告是針對某個投資主體在理財行業(yè)的投資行為，就其產(chǎn)品方案、技術(shù)方案、管理、市場以及投入產(chǎn)出預(yù)期進(jìn)行分析和選擇的一個過程。 在各個投資領(lǐng)域中，為降低投資者的投資失誤和風(fēng)險，每一項投資活動都必須經(jīng)過認(rèn)真、嚴(yán)密的考量與論證。理財投資分析報告正是利用各種分析評價的理論和方法，利用豐富的資料和數(shù)據(jù)，定性與定量相結(jié)合，對理財行業(yè)投資行為進(jìn)行全方位的分析評價。進(jìn)行投資分析的目的是通過對理財行業(yè)投資項目的技術(shù)、產(chǎn)品、市場、財務(wù)等方面的分析和評價，并通過預(yù)期的投資收益以及相關(guān)的投資風(fēng)險有多大，進(jìn)而做出相應(yīng)的投資決策。對投資者而言，理財行業(yè)投資分析報告是一個投資決策的輔助工具，它可為投資者或決策層提供一個全面、系統(tǒng)、客觀的綜合分析平臺。
理財投資分析報告主要內(nèi)容包括，行業(yè)內(nèi)涵簡介、行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析、行業(yè)供需現(xiàn)狀分析、行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析、行業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)分析、行業(yè)競爭格局分析、行業(yè)區(qū)域市場分析、行業(yè)細(xì)分市場分析、行業(yè)競爭主體分析、行業(yè)市場銷售策略分析、行業(yè)市場前景評估、行業(yè)市場風(fēng)險評估、行業(yè)區(qū)域市場投資機(jī)會分析、行業(yè)細(xì)分市場投資機(jī)會分析等。
理財行業(yè)投資分析報告是投資者在進(jìn)行投資決策時的重要依據(jù)，其要求在了解自身投資行為的基礎(chǔ)上，對理財行業(yè)背景、理財行業(yè)宏觀發(fā)展環(huán)境、微觀發(fā)展環(huán)境、相關(guān)產(chǎn)業(yè)、地理位置、資源和能力、SWOT、市場詳細(xì)情況、銷售策略、財務(wù)詳細(xì)評價、項目價值估算等進(jìn)行分析研究，更能反映投資行為的前景與價值性，得出更科學(xué)、更客觀的結(jié)論。
招商證券在周二的報告中稱，截止上周末（10月27日）普益口徑理財存續(xù)規(guī)模為29.24萬億元人民幣，較此前一個周末回落418億元，減少主要來自現(xiàn)金管理型產(chǎn)品。首席固收分析師張偉在報告中表示，分產(chǎn)品類型看，現(xiàn)金管理型產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為7.72萬億，較前值回落610億元；固定收益類產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為20.83萬億，較前值回升185億元?；旌项惍a(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為5666億元，較前值回升12億元；權(quán)益類產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為300億元，較前值回落2億元；商品及金融衍生品類產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為312億元，較前值回落4億元。
近期，記者獲悉，2024年9月份6家國有行理財公司和8家股份行理財公司（招銀理財、興銀理財、光大理財、信銀理財、平安理財、華夏理財、浦銀理財、民生理財）合計14家理財公司存續(xù)規(guī)模達(dá)21.69萬億元，環(huán)比2024年8月份下降超7200億元，規(guī)模降幅達(dá)3.23%。究其原因，一方面是恰逢三季度末理財資金回表時點(diǎn)，銀行理財資金流向存款，一方面是股債蹺蹺板效應(yīng)下引發(fā)的客戶主動贖回行為，銀行理財行業(yè)規(guī)模承壓。從產(chǎn)品類型來看，流動性較強(qiáng)的現(xiàn)金類理財成為9月的贖回主力，14家理財公司現(xiàn)金類產(chǎn)品贖回規(guī)模約4500億元，占比達(dá)到六成，另外開放式產(chǎn)品和封閉式產(chǎn)品各占比約25%和15%。（21財經(jīng)）
近期，隨著權(quán)益市場轉(zhuǎn)暖，不少理財公司開始發(fā)力權(quán)益類理財產(chǎn)品。第一財經(jīng)記者注意到，招銀理財、平安理財、北銀理財?shù)榷嗉依碡敼景l(fā)力推薦、發(fā)行含權(quán)類理財產(chǎn)品（混合類、權(quán)益類理財產(chǎn)品），目前未披露產(chǎn)品起始日期處于“待售”狀態(tài)的混合類和權(quán)益類理財產(chǎn)品超過260只。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年9月，權(quán)益類理財產(chǎn)品的平均年化收益率增長59.76個百分點(diǎn)。 對于銀行理財積極布局權(quán)益類產(chǎn)品，業(yè)內(nèi)人士指出，中央政治局會議再提中長期資金入市形成政策鼓勵，近期權(quán)益市場上漲也為相應(yīng)理財產(chǎn)品提供回報，未來理財公司還應(yīng)進(jìn)一步提升投研能力，提升含權(quán)產(chǎn)品的規(guī)模和收益率。（第一財經(jīng)）
10月14日，人民銀行披露前三季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告。9月末，廣義貨幣（M2）余額309.48萬億元，同比增長6.8%。 市場專家認(rèn)為，M2增速趨穩(wěn)回升是多種因素共同作用的結(jié)果，近期一攬子增量政策的出臺落地，對市場信心恢復(fù)提供了明顯支持，尤其是理財資金向存款的回流支撐了貨幣總量的增長。 初步統(tǒng)計，2024年9月末社會融資規(guī)模存量為402.19萬億元，同比增長8%。其中，對實體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款余額為250.87萬億元，同比增長7.8%。 市場專家分析，去年金融業(yè)增加值核算方式主要是基于存貸款增速的推算法，部分地方政府為推動區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長，督導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加貸款投放，導(dǎo)致貸款基數(shù)較高。隨著金融業(yè)增加值核算方式優(yōu)化調(diào)整，今年以來，這一現(xiàn)象已明顯減少。（每經(jīng)）
一攬子增量政策措施發(fā)布后，市場對支持股票市場穩(wěn)定發(fā)展的兩項工具反響強(qiáng)烈，市場預(yù)期有所改善。專家對記者表示，近期股票市場回升，理財資金向存款回流，證券客戶保證金計入M2中，也帶動了M2的回升。此外，某股份制銀行東莞分行表示，根據(jù)其自身情況看，截至目前，超1/6的上市公司有意向了解融資方案，希望利用新工具加強(qiáng)市值管理和改善經(jīng)營。
在近期股債“蹺蹺板”效應(yīng)下，債市應(yīng)聲迎來調(diào)整，疊加現(xiàn)金管理類理財贖回壓力，債市迎來變盤的關(guān)鍵時刻。在短期急跌后是否出現(xiàn)負(fù)反饋，成為各路資金觀察的風(fēng)向標(biāo)。業(yè)內(nèi)人士表示，由于政策強(qiáng)刺激下股市強(qiáng)勢回暖，市場風(fēng)險偏好短期出現(xiàn)劇烈變化，引發(fā)部分資金流出債市，對債券價格形成了擾動。但部分投資者擔(dān)心的“理財負(fù)反饋”情形發(fā)生的可能性不高，債市整體仍處于較為有利的環(huán)境中。（中國基金報）
隨著A股市場持續(xù)火熱，含權(quán)類理財產(chǎn)品憑借出色的業(yè)績表現(xiàn)，受到投資者關(guān)注。普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，截至10月9日，年內(nèi)發(fā)行的權(quán)益類理財產(chǎn)品有193只，混合類理財產(chǎn)品有429只，其中權(quán)益類理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量已超過去年全年。中郵理財權(quán)益部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，近期股市的回暖，含權(quán)理財產(chǎn)品在創(chuàng)造更多收益的同時，也讓投資者將更多注意力轉(zhuǎn)移到權(quán)益資產(chǎn)上，重新發(fā)現(xiàn)權(quán)益市場的配置價值。在權(quán)益資產(chǎn)價值重估和市場情緒回暖的雙重配合下，權(quán)益類理財?shù)男枨蠖祟A(yù)計會有一定復(fù)蘇，相關(guān)產(chǎn)品的布局和發(fā)行也有望回暖提速。（中國基金報）
A股市場點(diǎn)燃投資者入市熱情，上市公司及新三板企業(yè)同樣躍躍欲試。 新京報貝殼財經(jīng)記者不完全梳理看到，連日來，近10家上市公司及新三板企業(yè)發(fā)布公告，宣布使用自有資金進(jìn)行證券投資。其中，新三板企業(yè)特味濃最為“豪橫”，擬拿出不超過1億元的自有閑置資金進(jìn)場。 上市公司國中水務(wù)同樣熱情高漲，擬以不超過總額5000萬元的閑置自有資金，購買股票、基金、新股配售或者申購、證券回購等。 市場對于上市公司“閑錢理財”一直有爭議。目前，公司閑錢投資多用于購買低風(fēng)險的理財產(chǎn)品。9月底以來，部分公司火速公告擬進(jìn)行證券投資，并且明確表示，投資范圍包括購買股票、基金等權(quán)益產(chǎn)品。在專家看來，上市公司閑錢從買銀行理財轉(zhuǎn)向投資股票，風(fēng)險較大。（第一財經(jīng)）
“之前好不容易搶到的大額存單，我前幾天轉(zhuǎn)讓了，而且還是折價，主要是看到股市行情火爆，買股票的收益可能更高?！?0月9日，一位在北京工作的張先生告訴記者。隨著9月底以來政策面支持股市走好，投資者風(fēng)險偏好開始上升。據(jù)了解，近期有不少投資者溢價轉(zhuǎn)讓大額存單，甚至將定期存款提前取出，而在股債“蹺蹺板”效應(yīng)下，也有不少投資者贖回理財產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，理財規(guī)模在9月下降是季節(jié)性現(xiàn)象，但今年下降規(guī)模略高于前幾年的平均值，10月以來理財規(guī)模繼續(xù)減少，與以往季節(jié)性回升的規(guī)律不符?！袄碡斊苾袈什⑽创蠓闲?，但是近期股市上漲和風(fēng)險偏好提升可能導(dǎo)致投資者贖回理財，并使得10月理財規(guī)?；厣陀谕昙竟?jié)性。”招商證券固定收益分析師張偉認(rèn)為，政策強(qiáng)預(yù)期對于債市的沖擊持續(xù)性還有待觀察，建議繼續(xù)關(guān)注經(jīng)濟(jì)基本面修復(fù)情況、財政加碼力度以及理財規(guī)模收縮壓力。短期來看，長債利率震蕩，但是長債利率趨勢性上行風(fēng)險可控。（21財經(jīng)）
華西證券周二發(fā)布的研報指出，9月信用債仍需防御，因銀行理財規(guī)模呈現(xiàn)季末下降的特征，信用債需求隨理財規(guī)模增幅放緩而減弱，且理財投資決策的重心或?qū)⒂勺非笫找孓D(zhuǎn)變?yōu)榭刂苹爻贰Ｑ袌蟊硎?，從歷史規(guī)律看，9月信用利差往往呈現(xiàn)震蕩偏走擴(kuò)的趨勢。建議信用債投資以中短久期防御型品種為主。
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