私募市場競爭分析

　　截至2017年底，在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人數(shù)量達到22446家，已備案私募基金實繳規(guī)模達到11.1萬億元，過去三年年化增長率分別為64.4%和95.3%。下面進行私募市場競爭分析。

　　2017年私募股權基金和創(chuàng)業(yè)投資基金占比整個私募基金在管規(guī)模的64%。 據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2018年4月底，已在協(xié)會登記的私募股權投資基金為24621只，基金規(guī)模7.04萬億元，意味著私募股權基金正從“另類”資產(chǎn)變“主流”資產(chǎn)。

　　截止2017年底，保險資金運用余額14.9萬億元。其中，其他投資6.0萬億元，占比40.19%;債券5.2萬億元，占比34.6%。其他投資主要是投向實體經(jīng)濟，類別包括資管計劃、私募基金、持股業(yè)內(nèi)外機構股權、戰(zhàn)略合作等。2016年保險資管機構共發(fā)行資管計劃(債權投資計劃、股權投資計劃、資產(chǎn)支持計劃)149項，總規(guī)模2782億元。

　　通過對私募市場競爭分析，2017年，24家保險資產(chǎn)管理公司注冊債權投資計劃和股權投資計劃共216項，合計注冊規(guī)模5075億元。其中，基礎設施債權投資計劃81項，注冊規(guī)模2466億元;不動產(chǎn)債權投資計劃123項，注冊規(guī)模2114億元;股權投資計劃12項，注冊規(guī)模496億元。截止2017年底，累計發(fā)起設立債權投資計劃和股權投資計劃843項，合計備案(注冊)規(guī)模2.1萬億元。

　　截至2018年6月底，協(xié)會已登記私募基金管理人為 23903 家，已備案私募基金 73854 只，較去年年末分別增長6.49%和11.20%;此外，私募基金管理規(guī)模也達到12.60萬億，較去年年末累計增加15019億元，按照已登記且有管理規(guī)模的私募基金管理人21005家計算，私募基金管理人平均管理基金規(guī)模 6.00億元。

　　通過對私募市場競爭分析，2018年上半年，協(xié)會新備案管理人1875家，其中：證券投資基金管理人新增517家，占上半年新增備案管理人總數(shù)的27.57%;股權/創(chuàng)投投資基金管理人新增1357家，占上半年新增備案管理人總數(shù)的72.37%;其他類投資基金管理人新增1家，路博邁海外投資基金管理(上海)有限公司成功備案。分季度來看，二季度協(xié)會備案管理人總數(shù)674家，環(huán)比減少43.89%，私募管理人備案要求有所提高。

　　今年以來，私募規(guī)模累計增加15019億元，與去年同期基本持平。分類別來看，股權類管理人規(guī)模增長10960億元，其他類管理人規(guī)模增長3014億元，證券類管理人規(guī)模增長1045億，股權類產(chǎn)品維持較好增長勢頭，私募市場發(fā)展格局保持穩(wěn)定。上半年，私募股票多頭策略指數(shù)下跌5.53%，公募偏股混合型基金指數(shù)下跌8.49%，私募股票策略產(chǎn)品在熊市中仍體現(xiàn)出較好的回撤控制能力。

　　受規(guī)范基金操作以及資管新規(guī)影響，2018年1-5月國內(nèi)私募股權新增基金、管理人和管理規(guī)模雖有增長，但增量同比下降45.87%、37.81%、26.22%，下降明顯。結合增速數(shù)據(jù)中管理人<私募基金<管理規(guī)模，基金朝向部分管理人集中;下半年隨著存量清理以及增量的規(guī)范，基金數(shù)量、管理規(guī)模增速或持續(xù)放緩。

　　截至2018年6月底，已登記私募基金管理人管理基金規(guī)模在100億元及以上的有224家，管理基金規(guī)模在50億-100億元的269家，管理基金規(guī)模在20億-50億元的649家，管理基金規(guī)模在10億-20億元的837家，管理基金規(guī)模在5億-10億元的1081家，管理基金規(guī)模在1億-5億元的4236家，管理基金規(guī)模在0.5億-1億元的2245家。

　　在增加經(jīng)濟新動能以及貿(mào)易戰(zhàn)背景下，國家乃至地方政府鼓勵創(chuàng)新力度將加大，人才的歸國也為創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新奠定基礎。A股及港股主動擁抱新經(jīng)濟，下半年獨角獸上市密集，考慮到A股上市后一年收益收窄、部分赴港上市獨角獸因商業(yè)模式未確定破發(fā)，投資時需重點考量項目業(yè)務發(fā)展能力。以上便是私募市場競爭分析的所有內(nèi)容了。

更多私募行業(yè)研究分析，詳見中國報告大廳《私募行業(yè)報告匯總》。這里匯聚海量專業(yè)資料，深度剖析各行業(yè)發(fā)展態(tài)勢與趨勢，為您的決策提供堅實依據(jù)。

更多詳細的行業(yè)數(shù)據(jù)盡在【數(shù)據(jù)庫】，涵蓋了宏觀數(shù)據(jù)、產(chǎn)量數(shù)據(jù)、進出口數(shù)據(jù)、價格數(shù)據(jù)及上市公司財務數(shù)據(jù)等各類型數(shù)據(jù)內(nèi)容。