基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)供需分析報(bào)告的主要分析要點(diǎn)是:
1)基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)產(chǎn)能/產(chǎn)量分析。是指統(tǒng)計(jì)分析生產(chǎn)者在某一特定時(shí)期內(nèi),可生產(chǎn)出的商品總量以及已生產(chǎn)出的商品總量;同時(shí)分析這一時(shí)期內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)產(chǎn)能/產(chǎn)量結(jié)構(gòu)(區(qū)域結(jié)構(gòu)、企業(yè)結(jié)構(gòu)等)。
2)基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)進(jìn)出口分析。是指統(tǒng)計(jì)分析同上時(shí)期內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)進(jìn)出口量、進(jìn)出口結(jié)構(gòu)、以及進(jìn)出口價(jià)格走勢分析。
3)基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)庫存及自用量等分析。
4)基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)供給分析。市場供給量不等于生產(chǎn)量,因?yàn)樯a(chǎn)量中有一部分用于生產(chǎn)者自己消費(fèi),作為貯備或出口,而供給量中的一部分可以是進(jìn)口商品或動用貯備商品。
5)基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)需求分析。是指統(tǒng)計(jì)分析上述時(shí)期內(nèi)下游市場對基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)商品的需求總量分析;同時(shí)分析這一時(shí)期內(nèi)下游行業(yè)需求規(guī)模、需求結(jié)構(gòu)以及需求總量的區(qū)域結(jié)構(gòu)等。
6)基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)供給影響因素分析。包括價(jià)格因素、替代品因素、生產(chǎn)技術(shù)、政府政策以及下游行業(yè)發(fā)展等。
7)基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)需求影響因素分析。包括可支配收入改變、個(gè)人喜好的改變、借貸及其成本、替代品和互補(bǔ)品的價(jià)格轉(zhuǎn)變、人口數(shù)量和結(jié)構(gòu)、對將來的預(yù)期、教育程度的改變等。
基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)供需分析報(bào)告是基于經(jīng)濟(jì)學(xué)中有關(guān)供需關(guān)系理論為基礎(chǔ)的分析成果?;A(chǔ)設(shè)施行業(yè)市場供給是指生產(chǎn)者在某一特定時(shí)期內(nèi),在每一價(jià)格水平上愿意并且能夠提供的一定數(shù)量的商品或勞務(wù);基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)市場需求指的是下游有能力購買,并愿意購買某個(gè)具體商品的欲望,顯示的是其它因素不變的情況下,隨著價(jià)格升降,某個(gè)體在每段時(shí)間內(nèi)所愿意買的某商品的數(shù)量。
海通證券發(fā)布研報(bào)認(rèn)為,當(dāng)前車路云建設(shè)是我國高級別自動駕駛汽車的實(shí)質(zhì)上路的重要保障,政策層面:鼓勵試點(diǎn),路徑明確,力度大級別高;產(chǎn)業(yè)層面:技術(shù)已充分驗(yàn)證,產(chǎn)業(yè)生態(tài)完善,標(biāo)準(zhǔn)制定不斷深入;應(yīng)用層面:示范建設(shè)下的應(yīng)用日趨成熟,示范應(yīng)用明顯,應(yīng)用可落地性強(qiáng)。設(shè)備供應(yīng)商有望最先受益,軟件和云供應(yīng)商、運(yùn)營商等環(huán)節(jié)也將充分受益。重點(diǎn)關(guān)注已有充分技術(shù)儲備,項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)豐富的公司以及相關(guān)的國央企。
中信建投研報(bào)表示,國產(chǎn)AI大模型正快速迭代,今年有望成為AI應(yīng)用爆發(fā)的元年,阿里通義千問 2.5、視頻大模型Vidu、商湯“日日新SenseNova”5.0、幻方DeepSeek-V2均展現(xiàn)出優(yōu)秀的性能。應(yīng)用爆發(fā)也將促進(jìn)算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),從供應(yīng)鏈安全以及性價(jià)比角度考慮,預(yù)計(jì)國產(chǎn)算力基礎(chǔ)設(shè)施占比將持續(xù)提升,建議重點(diǎn)關(guān)注服務(wù)器/算力芯片、交換機(jī)/交換芯片、光模塊等環(huán)節(jié)。服務(wù)器:AI 服務(wù)器高增,芯片國產(chǎn)化滲透提升帶來競爭格局變化;交換機(jī):以太網(wǎng)支撐高性能計(jì)算場景已經(jīng)逐步得到驗(yàn)證,RoCE交換機(jī)有望取代IB交換機(jī)成為國內(nèi)大模型廠商首選,國內(nèi)交換機(jī)廠商 400G、800G 相關(guān)訂單預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)高速增長,國產(chǎn)高速交換芯片也有望開始放量;光模塊:2024 年國內(nèi)預(yù)計(jì) 400G 需求大幅增長,部分頭部 CSP 可能將采購800G 產(chǎn)品。