計算機行業(yè)市場分析報告是對計算機行業(yè)市場規(guī)模、市場競爭、區(qū)域市場、市場走勢及吸引范圍等調(diào)查資料所進行的分析。它是指通過計算機行業(yè)市場調(diào)查和供求預(yù)測，根據(jù)計算機行業(yè)產(chǎn)品的市場環(huán)境、競爭力和競爭者，分析、判斷計算機行業(yè)的產(chǎn)品在限定時間內(nèi)是否有市場，以及采取怎樣的營銷戰(zhàn)略來實現(xiàn)銷售目標(biāo)或采用怎樣的投資策略進入計算機市場。
計算機市場分析報告的主要分析要點包括：
1）計算機行業(yè)市場供給分析及市場供給預(yù)測。包括現(xiàn)在計算機行業(yè)市場供給量估計量和預(yù)測未來計算機行業(yè)市場的供給能力。
2）計算機行業(yè)市場需求分析及計算機行業(yè)市場需求預(yù)測。包括現(xiàn)在計算機行業(yè)市場需求量估計和預(yù)測計算機行業(yè)未來市場容量及產(chǎn)品競爭能力。通常采用調(diào)查分析法、統(tǒng)計分析法和相關(guān)分析預(yù)測法。
3）計算機行業(yè)市場需求層次和各類地區(qū)市場需求量分析。即根據(jù)各市場特點、人口分布、經(jīng)濟收入、消費習(xí)慣、行政區(qū)劃、暢銷牌號、生產(chǎn)性消費等，確定不同地區(qū)、不同消費者及用戶的需要量以及運輸和銷售費用。
4）計算機行業(yè)市場競爭格局。包括市場主要競爭主體分析，各競爭主體在市場上的地位，以及行業(yè)采取的主要競爭手段等；
5）估計計算機行業(yè)產(chǎn)品生命周期及可銷售時間。即預(yù)測市場需要的時間，使生產(chǎn)及分配等活動與市場需要量作最適當(dāng)?shù)呐浜?。通過市場分析可確定產(chǎn)品的未來需求量、品種及持續(xù)時間；產(chǎn)品銷路及競爭能力；產(chǎn)品規(guī)格品種變化及更新；產(chǎn)品需求量的地區(qū)分布等。
計算機行業(yè)市場分析報告可為客戶正確制定營銷策略或投資策略提供信息支持。企業(yè)的營銷策略決策或投資策略決策只有建立在扎實的市場分析的基礎(chǔ)上，只有在對影響需求的外部因素和影響購、產(chǎn)、銷的內(nèi)部因素充分了解和掌握以后，才能減少失誤，提高決策的科學(xué)性和正確性，從而將經(jīng)營風(fēng)險降到最低限度。
海通證券研報指出，“并購六條”尤其支持上市公司圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)進行轉(zhuǎn)型升級，通過并購整合資源、提升關(guān)鍵技術(shù)水平，并助力“兩創(chuàng)”板塊公司收購上下游資產(chǎn)。研報認(rèn)為，計算機板塊將成為這一政策的受益者。隨著監(jiān)管層推動并購政策的深化，計算機板塊公司能夠加快向新興行業(yè)滲透，借助并購重組實現(xiàn)技術(shù)升級和產(chǎn)業(yè)鏈整合。計算機行業(yè)本身因高研發(fā)投入和高成長性需要大量資金支持，此次政策將引導(dǎo)更多資本流向該領(lǐng)域，進一步推動企業(yè)通過并購補充上下游資源，提升競爭力并擴大利潤增長空間。
中信建投研報表示，24Q3基金對計算機重倉持股比例為2.95%，較2024Q2環(huán)比提升0.45pct，雖略有增加，但仍處近三年歷史較低水平。近期AI Agent密集發(fā)布，字節(jié)跳動豆包AI 智能體耳機 Ola Friend、智譜AI自主智能體AutoGLM、金蝶AI 管理助手蒼穹APP均帶來了更自然的AI交互體驗，有望推動AI應(yīng)用加速發(fā)展。投資建議：1）估值修復(fù)+順周期白馬標(biāo)的；2）互金和券商IT；3）預(yù)期反轉(zhuǎn)類IT公司（政府類IT、消費類IT、財稅IT與政府采購IT、網(wǎng)絡(luò)安全等方向）；4）國產(chǎn)化方向，黨政與行業(yè)信創(chuàng)加速，以及財稅IT與政府采購IT方向；5）華為及特斯拉近期事件催化下相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)；6）數(shù)據(jù)要素政策催化。
中原證券表示，目前計算機行業(yè)估值整體較為合理?？紤]到當(dāng)前海外局勢動蕩，同時我國在工業(yè)、科技、軍事等領(lǐng)域綜合實力持續(xù)凸顯，地方債、房地產(chǎn)等領(lǐng)域風(fēng)險也處于緩解趨勢中，我國的A股市場對海外資金的吸引力也在持續(xù)加強，計算機板塊也有望受到整體行情帶動，持續(xù)獲得較好的表現(xiàn)。建議重點關(guān)注10月22日原生鴻蒙之夜暨華為全場景新品發(fā)布會的相關(guān)內(nèi)容。
中信建投研報表示，財政部召開發(fā)布會，有望促進計算機等科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展，重點內(nèi)容包括：1）承諾完成全年財政預(yù)算目標(biāo)，大力支持經(jīng)濟發(fā)展；2）加大重點領(lǐng)域支持力度，支持科技創(chuàng)新；3）支持地方化解隱性債務(wù)，清理拖欠企業(yè)賬款。當(dāng)前計算機板塊收入穩(wěn)健上行，毛利率略微承壓，精細(xì)管理下費用控制較為有效，利潤下滑收窄，預(yù)計隨著行業(yè)持續(xù)降本增效，疊加財政政策加力，板塊利潤將持續(xù)回暖，收入利潤增速剪刀差同步釋放。投資建議：1）估值修復(fù)+順周期白馬標(biāo)的；2）互金和券商IT；3）預(yù)期反轉(zhuǎn)類IT公司（政府類IT、消費類IT、財稅IT與政府采購IT、網(wǎng)絡(luò)安全等方向）；4）國產(chǎn)化方向，黨政與行業(yè)信創(chuàng)加速，以及財稅IT與政府采購IT方向；5）華為及特斯拉近期事件催化下相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。
中信證券研報指出，預(yù)計計算機行業(yè)三季度各板塊和細(xì)分賽道業(yè)績?nèi)詫殡S下游需求波動或有所分化，結(jié)構(gòu)性需求亮點和AI引領(lǐng)的科技創(chuàng)新帶來的新增量將有所體現(xiàn)。展望2024全年，持續(xù)看好在“結(jié)構(gòu)性需求亮點”和“科技創(chuàng)新”兩大主線下的投資機遇，同時兼顧“順周期”邊際變化，推薦把握高景氣度和底部機遇。建議關(guān)注存在結(jié)構(gòu)性需求亮點的信創(chuàng)、數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈、財稅IT、低空經(jīng)濟等領(lǐng)域；關(guān)注AI創(chuàng)新落地引領(lǐng)的供給創(chuàng)新，重點關(guān)注國產(chǎn)算力和強映射應(yīng)用的新機遇；同時關(guān)注順周期板塊邊際變化下的金融IT、地產(chǎn)和建筑IT、網(wǎng)絡(luò)安全等細(xì)分領(lǐng)域。
平安證券研報指出，作為新質(zhì)生產(chǎn)力的重要組成部分，疊加需求端加快修復(fù)預(yù)期，計算機行業(yè)未來有望迎來業(yè)績和估值雙重提升，建議關(guān)注：1）信創(chuàng)板塊，關(guān)注海光信息等；2）華為產(chǎn)業(yè)鏈板塊，關(guān)注軟通動力等；3）AI板塊，關(guān)注中科創(chuàng)達(dá)等；4）低空經(jīng)濟板塊，關(guān)注萬豐奧威等；5）金融IT板塊，關(guān)注恒生電子等。
10月10日，中信建投研報表示，短期大幅上行后計算機指數(shù)估值仍處于近十年相對低位，具備上行潛力，其中計算機白馬股超半數(shù)估值低于歷史50%分位，仍有較大上行空間。市場成交金額與金融IT/互聯(lián)網(wǎng)金融標(biāo)的營收表現(xiàn)高度相關(guān)，當(dāng)前市場放量下相關(guān)企業(yè)經(jīng)營有望持續(xù)向好。
9日，周鴻祎發(fā)布博文表示：這一次諾貝爾物理學(xué)獎頒給計算機科學(xué)、頒給人工智能，應(yīng)該會有很深遠(yuǎn)的影響，具有標(biāo)志和代表性的意義。我覺得有一個觀點很有趣，從諾貝爾獎評審的角度來講，可能都已經(jīng)開始相信物理學(xué)的前沿靠人類是不夠的，要靠AI。AI最重要的一個能力是幻覺，可能幻覺才能帶來新的創(chuàng)造性的發(fā)現(xiàn)，才能帶來人類的進化，這樣的一種觀點是不是很有趣？未來所有學(xué)科的發(fā)展都離不開AI，所以我覺得將來可能生物學(xué)、化學(xué)、數(shù)學(xué)等其他科學(xué)的獎項也會發(fā)給計算機科學(xué)家，會發(fā)給對AI產(chǎn)業(yè)具有貢獻的人。因為AI for Science代表了未來的一個趨勢，可能以后各個科學(xué)的突破，都要靠AI來推動。AI會成為人類科學(xué)研究的重要的工具。以后搞AI的人，不光可以得諾貝爾物理學(xué)獎，還能得諾貝爾化學(xué)獎，得諾貝爾生物學(xué)獎。AI正在改變這個世界，首先改變的是諾貝爾獎發(fā)獎的方式。
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