磷酸行業(yè)供需分析報告的主要分析要點(diǎn)是:
1)磷酸行業(yè)產(chǎn)能/產(chǎn)量分析。是指統(tǒng)計分析生產(chǎn)者在某一特定時期內(nèi),可生產(chǎn)出的商品總量以及已生產(chǎn)出的商品總量;同時分析這一時期內(nèi)磷酸行業(yè)產(chǎn)能/產(chǎn)量結(jié)構(gòu)(區(qū)域結(jié)構(gòu)、企業(yè)結(jié)構(gòu)等)。
2)磷酸行業(yè)進(jìn)出口分析。是指統(tǒng)計分析同上時期內(nèi)磷酸行業(yè)進(jìn)出口量、進(jìn)出口結(jié)構(gòu)、以及進(jìn)出口價格走勢分析。
3)磷酸行業(yè)庫存及自用量等分析。
4)磷酸行業(yè)供給分析。市場供給量不等于生產(chǎn)量,因?yàn)樯a(chǎn)量中有一部分用于生產(chǎn)者自己消費(fèi),作為貯備或出口,而供給量中的一部分可以是進(jìn)口商品或動用貯備商品。
5)磷酸行業(yè)需求分析。是指統(tǒng)計分析上述時期內(nèi)下游市場對磷酸行業(yè)商品的需求總量分析;同時分析這一時期內(nèi)下游行業(yè)需求規(guī)模、需求結(jié)構(gòu)以及需求總量的區(qū)域結(jié)構(gòu)等。
6)磷酸行業(yè)供給影響因素分析。包括價格因素、替代品因素、生產(chǎn)技術(shù)、政府政策以及下游行業(yè)發(fā)展等。
7)磷酸行業(yè)需求影響因素分析。包括可支配收入改變、個人喜好的改變、借貸及其成本、替代品和互補(bǔ)品的價格轉(zhuǎn)變、人口數(shù)量和結(jié)構(gòu)、對將來的預(yù)期、教育程度的改變等。
磷酸行業(yè)供需分析報告是基于經(jīng)濟(jì)學(xué)中有關(guān)供需關(guān)系理論為基礎(chǔ)的分析成果。磷酸行業(yè)市場供給是指生產(chǎn)者在某一特定時期內(nèi),在每一價格水平上愿意并且能夠提供的一定數(shù)量的商品或勞務(wù);磷酸行業(yè)市場需求指的是下游有能力購買,并愿意購買某個具體商品的欲望,顯示的是其它因素不變的情況下,隨著價格升降,某個體在每段時間內(nèi)所愿意買的某商品的數(shù)量。
國泰君安表示,鋰電是政策驅(qū)動下基本面實(shí)際好轉(zhuǎn)的板塊,短期車市疊加儲能的需求排產(chǎn)超預(yù)期,中長期歐洲碳排放法案及美國儲能搶裝推升明年需求預(yù)期。產(chǎn)業(yè)對高端磷酸鐵鋰需求大幅增長,行業(yè)已出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況,存在漲價預(yù)期,負(fù)極存在出清可能性,鋰電產(chǎn)業(yè)鏈龍頭都存在重估空間。
據(jù)Mysteel新能源,2024年7月中國磷酸鐵鋰產(chǎn)量為19.80萬噸,環(huán)比增加1%。7月仍處行業(yè)淡季,電芯廠維持去庫走量,鐵鋰企業(yè)訂單互有增減,整體需求相對持平。預(yù)計2024年8月份磷酸鐵鋰產(chǎn)量為20.78萬噸,8月受儲能訂單支撐,下游需求有所回暖,增加對鐵鋰的采購,產(chǎn)量環(huán)比增加4.9%。
華泰證券研報指出,電池材料尤其是主材直接影響電池性能與安全性,供應(yīng)穩(wěn)定性強(qiáng),少數(shù)格局顛覆案例往往發(fā)生在需求結(jié)構(gòu)變化窗口期,當(dāng)前行業(yè)處于下行期,需求增速放緩,盈利普遍承壓,龍頭優(yōu)勢趨于鞏固,2024年以來多數(shù)環(huán)節(jié)集中度普遍提升。橫向比較鋰電材料各環(huán)節(jié),集中度較高鋰電材料環(huán)節(jié)龍頭國內(nèi)市占率多收斂于40-50%,產(chǎn)品差異化較小且龍頭成本優(yōu)勢較大的濕法隔膜、鋁箔、電解液環(huán)節(jié),龍頭較早實(shí)現(xiàn)高市占率。向后展望,磷酸鐵鋰與負(fù)極行業(yè)集中度仍較低,磷酸鐵鋰龍頭與負(fù)極二線頭部企業(yè)具備較強(qiáng)成本優(yōu)勢,或有望憑借成本優(yōu)勢持續(xù)提升市占率。