2024年光伏行業(yè)市場規(guī)模是通過大量的一手調(diào)研和覆蓋主要行業(yè)的數(shù)據(jù)監(jiān)測(包括目標產(chǎn)品或行業(yè)在指定時間內(nèi)的產(chǎn)量、產(chǎn)值等,具體根據(jù)人口數(shù)量、人們的需求、年齡分布、地區(qū)的貧富度調(diào)查)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)信息,并通過自主研發(fā)的多個市場規(guī)模和發(fā)展前景估算模型,為客戶提供可靠地市場和細分市場規(guī)模數(shù)據(jù)以及趨勢判斷,協(xié)助客戶判斷目標市場規(guī)模及發(fā)展前景,為市場開發(fā)和市場份額估算提供可靠、持續(xù)的數(shù)據(jù)支持。
市場規(guī)模不僅僅只是光伏產(chǎn)品在某個范圍內(nèi)的市場銷售額,也涵蓋了是用戶量規(guī)?;蛘咪N售量規(guī)模。我們根據(jù)光伏所集中的區(qū)域、發(fā)展的階段、用戶數(shù)量進行現(xiàn)有市場的估算;其次,再根據(jù)光伏潛在用戶及發(fā)展趨勢對未來市場進行估算。最終,可獲知光伏產(chǎn)品市場的總體規(guī)模。
在光伏市場規(guī)模的測算上,我們主要采用了如下幾種方法
一、源推算法
即將本行業(yè)的市場規(guī)模追溯到催生本行業(yè)的源行業(yè),通過對源行業(yè)數(shù)據(jù)的解讀,推導(dǎo)出光伏行業(yè)的數(shù)據(jù)。
二、強相關(guān)數(shù)據(jù)推算法
所謂強相關(guān),可以理解為兩個行業(yè)的產(chǎn)品的銷售有很強的關(guān)系,通過與光伏行業(yè)強相關(guān)行業(yè)的分析,印證市場規(guī)模數(shù)據(jù)的準確性。
三、需求推算法
即根據(jù)光伏產(chǎn)品的目標客戶的需求出發(fā),來測算目標市場的規(guī)模。
四、抽樣分析法
即在總體中通過抽樣法抽取一定的樣本,再根據(jù)樣本的情況推斷總體的情況。抽樣方法主要包括:隨機抽樣、分層抽樣、整體抽樣、系統(tǒng)抽樣和滾雪球抽樣等。
五、典型反推法
依據(jù)研究團隊對于單個品牌(尤其是龍頭品牌)的銷售額和市場份額的研究,倒推整個行業(yè)的規(guī)模。
中原證券研報指出,從光伏板塊三季報來看,產(chǎn)能過剩導(dǎo)致的行業(yè)盈利困難在各家公司報表已有充分體現(xiàn)。鑒于光伏板塊已陷入深度虧損,主材環(huán)節(jié)面臨虧現(xiàn)金流局面,以及反惡性競爭政策層面的影響,預(yù)計產(chǎn)能出清程度會加深。頭部企業(yè)有望憑借規(guī)模優(yōu)勢、成本優(yōu)勢、銷售渠道優(yōu)勢以及資金實力渡過行業(yè)低谷,實現(xiàn)持續(xù)成長。光伏板塊作為周期和成長雙屬性疊加的行業(yè),股票具備較高的貝塔值。
華泰證券表示,繼續(xù)看好光伏板塊,機構(gòu)判斷股價或已充分反應(yīng)24年盈利下行預(yù)期,市場預(yù)期、政策態(tài)度的轉(zhuǎn)向可能才是當前股價的決定因素。當前看,政策轉(zhuǎn)向跡象已逐漸清晰,提出了多項需求側(cè)政策,但市場仍關(guān)注落地效果。2024Q3龍頭公司已實現(xiàn)虧損環(huán)比收窄或扭虧為盈,產(chǎn)業(yè)鏈有望實現(xiàn)盈利修復(fù),考慮到全球推動能源轉(zhuǎn)型,有望驅(qū)動中長期光伏需求向好,我們繼續(xù)看好光伏板塊,可從能耗、新技術(shù)條線布局光伏。
光伏、風電板塊開盤活躍,雙良節(jié)能競價漲停錄得5連板,清源股份、晶澳科技、海力風電、泰勝風能等多股高開。
光伏設(shè)備板塊震蕩回暖,雙良節(jié)能漲停,京山輕機、鈞達股份、愛旭股份、福萊特、隆基綠能等跟漲。消息面上,隆基綠能回應(yīng)光伏組件漲價傳聞:消息屬實。
光伏產(chǎn)業(yè)鏈低開高走,永和智控漲停,鈞達股份、安彩高科等跟漲。
中信證券研報指出,光伏行業(yè)協(xié)會提出行業(yè)“防內(nèi)卷”倡議,有望推動行業(yè)長期健康發(fā)展。國內(nèi)1-9月光伏發(fā)電量及新增裝機數(shù)據(jù)均顯著高于全國電力行業(yè)平均水平,在風光大基地持續(xù)建設(shè)的背景下,四季度光伏裝機量有望繼續(xù)走高。雖然當前產(chǎn)業(yè)鏈價格仍舊承壓,但8月組件招標已出現(xiàn)顯著增長,同時疊加外圍政策可能的邊際改善,我們認為產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)各環(huán)節(jié)已具備較大投資價值,建議關(guān)注競爭格局明確、受益技術(shù)迭代、量增及盈利能力提升邏輯明確的優(yōu)質(zhì)輔材龍頭標的。
新能源賽道股持續(xù)回落,遠東股份跌停,帝爾激光、大全能源、東方日升、金辰股份、新強聯(lián)、海力風電、金雷股份等多股跌超5%。
光伏設(shè)備板塊盤初拉升,鈞達股份迅速漲停錄得5天4板,雙良節(jié)能漲停,明冠新材、京山輕機、通威股份、福萊特等漲幅居前。