2017年理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展：銀行自發(fā)專屬理財(cái)產(chǎn)品悄然走俏

　　銀監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清3月15日在《2016年度中國(guó)銀行業(yè)服務(wù)改進(jìn)情況報(bào)告》暨文明規(guī)范服務(wù)千佳示范單位發(fā)布會(huì)上表示，監(jiān)管部門要依據(jù)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，及時(shí)研究制定理財(cái)產(chǎn)品和資管產(chǎn)品管理辦法;引導(dǎo)理財(cái)產(chǎn)品更多地投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，嚴(yán)控期限錯(cuò)配和杠桿投資。

　　銀行理財(cái)業(yè)務(wù)主要分為通道業(yè)務(wù)和代客理財(cái)業(yè)務(wù)。通道業(yè)務(wù)從本質(zhì)上看屬于非信貸融資業(yè)務(wù)，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，凡是能夠使其規(guī)避監(jiān)管，轉(zhuǎn)換表內(nèi)外資產(chǎn)的途徑、平臺(tái)都是通道業(yè)務(wù)，包括券商、保險(xiǎn)、信托、PE、投行等各種現(xiàn)存或者將來(lái)會(huì)出現(xiàn)的非商業(yè)銀行金融參與者都可以成為“通道”。通道業(yè)務(wù)的作用有兩個(gè)：一是騰出規(guī)模，使得銀行能夠繼續(xù)發(fā)放貸款或者保證資本充足率滿足監(jiān)管當(dāng)局的要求。二是進(jìn)入信貸資金限制進(jìn)入的行業(yè)，如房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、政府融資平臺(tái)等。

　　代客理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。從銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的定義看，“個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)”是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。據(jù)銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)報(bào)告(2016上半年)》顯示，銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭良好，在規(guī)模、投資方向、收益率和風(fēng)險(xiǎn)控制等方面有明顯的進(jìn)步。

　　2016-2021年中國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)市場(chǎng)需求與投資咨詢報(bào)告分析預(yù)測(cè)，銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。截至2016年6月底，全國(guó)共有454家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有存續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品68961只;理財(cái)資金賬面余額26.28萬(wàn)億元，較2016年年初增加2.78萬(wàn)億元，增幅為11.83%。其中，開(kāi)放式產(chǎn)品存續(xù)余額11.26萬(wàn)億元，增長(zhǎng)0.94萬(wàn)億元，增幅為9.11%。2016年上半年，銀行業(yè)理財(cái)累計(jì)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品97636只，累計(jì)募集資金83.98萬(wàn)億元。其中，開(kāi)放式產(chǎn)品累計(jì)募集資金59.85萬(wàn)億元;封閉式產(chǎn)品累計(jì)募集資金24.13萬(wàn)億元。

　　銀行理財(cái)資金投資的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)保持穩(wěn)定，全面支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。截至2016年6月底，理財(cái)資金投資資產(chǎn)以債券、銀行存款、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)三大類資產(chǎn)為主，共占銀行理財(cái)產(chǎn)品投資余額的74.70%。其中，16.03萬(wàn)億元理財(cái)資金以各種形式支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，投向涉及國(guó)民經(jīng)濟(jì)90多個(gè)二級(jí)行業(yè)。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品為投資者帶來(lái)豐厚回報(bào)。2016年上半年，銀行理財(cái)市場(chǎng)共有10.8萬(wàn)只產(chǎn)品發(fā)生兌付(其中有8.73萬(wàn)只產(chǎn)品終止到期)，累計(jì)兌付客戶收益4723.8億元，封閉式產(chǎn)品兌付客戶收益率平均為3.98%。同時(shí)，相關(guān)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)收益950.3億元。

　　新發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品以低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為主。2016年上半年，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“二級(jí)(中低)”及以下的理財(cái)產(chǎn)品募集資金總量為69.42萬(wàn)億元，占全市場(chǎng)募集資金總量的82.67%;而風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“四級(jí)(中高)”和“五級(jí)(高)”的理財(cái)產(chǎn)品募集資金量為0.26萬(wàn)億元，僅占0.31%。

　　可見(jiàn)，憑借廣泛的渠道網(wǎng)絡(luò)、完善的賬戶體系和最具信任度的品牌，銀行理財(cái)仍將是資產(chǎn)管理領(lǐng)域的中堅(jiān)力量。同時(shí)，銀行理財(cái)也將積極轉(zhuǎn)型，從中短期看，銀行理財(cái)依托在銷售端的優(yōu)勢(shì)，需優(yōu)化大類資產(chǎn)的審慎配置，強(qiáng)化作為大型資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的專業(yè)優(yōu)勢(shì)。從長(zhǎng)期來(lái)看，將通過(guò)改變產(chǎn)品設(shè)計(jì)、收費(fèi)模式和逐漸打破剛性兌付，真正回歸“代客理財(cái)”的本源。通過(guò)非標(biāo)產(chǎn)品向標(biāo)準(zhǔn)化、凈值型產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，提高產(chǎn)品透明度和流動(dòng)性。此外，隨著理財(cái)規(guī)模的穩(wěn)定增加、產(chǎn)品類型的豐富和團(tuán)隊(duì)的專業(yè)化程度提升，銀行已有能力安排一定的中長(zhǎng)期投資，未來(lái)有潛力成為中國(guó)金融市場(chǎng)上一類重要的中長(zhǎng)期資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。

　　銀行自發(fā)專屬理財(cái)產(chǎn)品悄然走俏

　　銀行理財(cái)收益率一直沒(méi)有起色，各大銀行為年末攬儲(chǔ)紛紛推出銀行自發(fā)的專屬理財(cái)產(chǎn)品，與平常理財(cái)產(chǎn)品及代銷理財(cái)產(chǎn)品相比，“專屬”產(chǎn)品不僅收益率走高，而且風(fēng)險(xiǎn)度降低，受到不少保守型投資者的追捧。

　　“你們現(xiàn)在還有‘本利通’或是‘理財(cái)寶’嗎?”11月23日，記者在蘭州銀行一網(wǎng)點(diǎn)看到，家住南關(guān)十字附近的趙大爺咨詢，近期是否有銀行自發(fā)的專屬理財(cái)產(chǎn)品。趙大爺說(shuō)：“一般理財(cái)產(chǎn)品起購(gòu)金都是5萬(wàn)起，年底正是用錢的時(shí)候，想了解銀行近期是否有靈活理財(cái)產(chǎn)品?！?

　　在走訪中記者發(fā)現(xiàn)，各銀行為年末攬儲(chǔ)也紛紛推出自己的銀行專屬理財(cái)產(chǎn)品。蘭州銀行一網(wǎng)點(diǎn)工作人員介紹，過(guò)去銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品對(duì)購(gòu)買額度均有限制，但隨著利率的走低，逐漸取消購(gòu)買額度?！皩?duì)于收益率平穩(wěn)的銀行理財(cái)產(chǎn)品，現(xiàn)在投資者只要在起息日前購(gòu)買都可以買到，沒(méi)有任何的額度限制?！倍诟拭C銀行近期推出的“歲歲盈B款”理財(cái)產(chǎn)品，起購(gòu)金只需1萬(wàn)元，采用分段計(jì)息，支取靈活，一年收益率達(dá)3.6%，累計(jì)存款五年每年收益率更是高達(dá)4.35%。記者粗略計(jì)算，按照甘肅銀行定期一年存款利率1.95%計(jì)算，存款5萬(wàn)元到期后比普通定期收益高出825元，累計(jì)五年比普通存款利潤(rùn)超出1250元。

　　不僅如此，部分銀行也是提高收益率來(lái)吸金。浦發(fā)銀行近期推出的“同享盈”系列理財(cái)產(chǎn)品，收益率最高達(dá)4.5%?！懊涝蠞q，雖然人民幣貶值，但央行調(diào)整匯率整體上漲，所以我們銀行在浮動(dòng)空間內(nèi)上調(diào)了銀行理財(cái)產(chǎn)品的利率?！痹撔心尘W(wǎng)點(diǎn)工作人員表示，以一款“新客理財(cái)計(jì)劃”為例，平時(shí)的收益率為4.25%，而在最新一期推出的同款理財(cái)產(chǎn)品收益率達(dá)4.5%。不僅如此，中信銀行在近期也推出了該行自發(fā)的銀行理財(cái)產(chǎn)品，其中一款投資期限95天的理財(cái)產(chǎn)品收益率達(dá)4.0%。

　　年末臨近，雖然各大銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品收益率有上升趨勢(shì)，但銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率很難出現(xiàn)高走的勢(shì)態(tài)。對(duì)此，本地一家城商銀行理財(cái)顧問(wèn)韓經(jīng)理表示，隨著年關(guān)日益將近，銀行理財(cái)產(chǎn)品低利率已成常態(tài)，投資者在尋求高收益回報(bào)時(shí)，可將資產(chǎn)多元化配置，對(duì)于保守型投資者而言，目前各銀行推出的自發(fā)理財(cái)產(chǎn)品將是年末理財(cái)?shù)摹半p保險(xiǎn)”。

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