國泰君安發(fā)文稱，AI模型的能力已經(jīng)達(dá)到端側(cè)應(yīng)用的臨界點。AI模型集中大規(guī)模進(jìn)行算力硬件資本開支已達(dá)1年半，以算力推理token收費(fèi)方式近期進(jìn)入價格戰(zhàn)階段。AI模型有推廣端側(cè)的意愿，將升級后的硬件賣給消費(fèi)者，找品牌收取授權(quán)費(fèi)。前期的AI端側(cè)產(chǎn)品大多為APP式的AI，并且多為單一任務(wù)場景式AI。但是Windows Copilot的Recall或游戲助手展示了系統(tǒng)級AI的潛力，Apple Ferret UI模型著力AI式的人機(jī)交互。AI端側(cè)已達(dá)臨界點，高通和蘋果有望進(jìn)一步引領(lǐng)AI終端時代，供應(yīng)鏈將深度收益。
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新時代城市高質(zhì)量發(fā)展市長論壇分論壇“發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力 推動城市創(chuàng)新發(fā)展”在山東威海舉行。住房城鄉(xiāng)建設(shè)部黨組成員、副部長姜萬榮表示，要堅持統(tǒng)籌謀劃、因地制宜、創(chuàng)新驅(qū)動，從好標(biāo)準(zhǔn)、好設(shè)計、好建造、好建材、好服務(wù)等方面系統(tǒng)推進(jìn)“好房子”建設(shè)，推動“中國建造”高質(zhì)量發(fā)展，建立與高質(zhì)量發(fā)展相適應(yīng)的體制機(jī)制，塑造城市發(fā)展新動能新優(yōu)勢，推動城市高質(zhì)量發(fā)展。（中房報）
中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春在10月23日舉行的Sibos 2024年會“多邊央行數(shù)字貨幣橋：央行數(shù)字貨幣連接全球經(jīng)濟(jì)體”研討會上表示，數(shù)字貨幣研究所將在三方面對貨幣橋技術(shù)進(jìn)行系統(tǒng)提升：一是隱私保護(hù)機(jī)制。未來將研發(fā)基于零知識證明的隱私保護(hù)技術(shù)，計劃于2025年上線。零知識證明的設(shè)計，可以在不披露賬戶余額、交易時間戳等細(xì)節(jié)的前提下，證明交易雙方的合規(guī)性和資金的充足性。二是系統(tǒng)的開發(fā)運(yùn)維體系。貨幣橋系統(tǒng)以去中心化的方式進(jìn)行部署，各方獨立運(yùn)維。三是貨幣橋平臺的開放和透明度。為加強(qiáng)參與者之間的信任，目前貨幣橋的源代碼對所有參與中央銀行完全透明。下一步，數(shù)字貨幣研究所計劃利用開發(fā)運(yùn)維體系推進(jìn)共同開發(fā)、代碼交付、代碼審查和持續(xù)集成、持續(xù)交付和持續(xù)部署。同時，數(shù)字貨幣研究所將與國際清算銀行合作，聘請服務(wù)供應(yīng)商進(jìn)行第三方代碼審查和開源評估準(zhǔn)備，以實現(xiàn)完全開源。 (上證報)
中金研究認(rèn)為，全球鎢供需或?qū)㈤L期維持緊缺，鎢價中樞有望迎來系統(tǒng)性上行。在鎢價中樞抬升、中國鎢業(yè)上市公司加速鎢礦資源注入及開發(fā)、下游產(chǎn)能高端化三大趨勢下，中國鎢業(yè)龍頭的配置價值有望逐步凸顯。從供需角度來看：供給側(cè)，全球鎢供給稀缺性強(qiáng)，集中度高，2023年中國鎢的儲量和產(chǎn)量占比均列全球第一，對全球鎢供應(yīng)具有較大影響力。需求側(cè)，國內(nèi)需求受益于制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級和新興需求拉動，海外需求受益于全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)。供需趨緊，疊加成本抬升和庫存去化，鎢價中樞有望系統(tǒng)性上移。另外，資源端加速注入及開發(fā)進(jìn)程，下游制造產(chǎn)能高端化，中國鎢業(yè)有望迎來發(fā)展新時代。
中信證券研報指出，中共中央政治局7月30日下午就推進(jìn)現(xiàn)代邊?？辗澜ㄔO(shè)進(jìn)行第十六次集體學(xué)習(xí)，習(xí)近平總書記指出，要做好國家空中交通管理工作，促進(jìn)低空經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。在政策的有力推動下，包括空管系統(tǒng)等在內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有望加快，為低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供保障。從必要性來看，低空飛行有提交飛行計劃、查看航空氣象、了解航空情報的需要，在飛行中也有獲取飛行情報和警報服務(wù)的需求，這都需要相應(yīng)飛行服務(wù)保障體系的支撐。從政策推動來看，一方面，中國民航局職責(zé)就包括了“民航通信導(dǎo)航監(jiān)視、航行情報、航空氣象的監(jiān)督管理”，自上而下推動飛行服務(wù)保障體系的建設(shè)完善較為順暢；另一方面，多個地方也在本地促進(jìn)低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展的文件中，對通信、感知、監(jiān)管、服務(wù)等網(wǎng)絡(luò)建設(shè)進(jìn)行了具體部署。
最近美國股市的暴跌向追蹤趨勢的基金發(fā)出警告：賣出美股，無論市場走勢如何。根據(jù)高盛集團(tuán)交易部門的模型，標(biāo)普500指數(shù)和納斯達(dá)克100指數(shù)這兩個基準(zhǔn)股指均已突破觸發(fā)大宗商品交易顧問賣出信號的門檻。高盛全球市場部門董事總經(jīng)理兼戰(zhàn)術(shù)專家Scott Rubner在給客戶的報告中寫道，“我們對未來一周美國系統(tǒng)性賣家面臨的所有情境進(jìn)行模擬，包括持平、上漲以及下跌?！?據(jù)Rubner估計，如果空頭占上風(fēng)、股市在下個月繼續(xù)下跌，趨勢交易員可能從全球股市撤資多達(dá)2,190億美元，其中671億美元將流出美國市場。
中信建投研報指出，自身免疫類疾病與II型炎癥的患者規(guī)模正在迅速增長，市場規(guī)模僅次于腫瘤藥物，處于加速發(fā)展期?，F(xiàn)有的藥物在療效與安全性上仍然擁有巨大的進(jìn)步空間。近年來，相關(guān)新藥不斷涌現(xiàn)，新靶點或是新作用機(jī)制藥物層出不窮。系統(tǒng)性紅斑狼瘡、類風(fēng)濕關(guān)節(jié)炎、強(qiáng)直性脊柱炎和多發(fā)性硬化的研發(fā)管線較多，系統(tǒng)性紅斑狼瘡、強(qiáng)直性脊柱炎、多發(fā)性硬化和慢性炎性脫髓鞘性多發(fā)性神經(jīng)根神經(jīng)病較為難治。建議關(guān)注系統(tǒng)性紅斑狼瘡、類風(fēng)濕關(guān)節(jié)炎、強(qiáng)直性脊柱炎、多發(fā)性硬化等領(lǐng)域的投資機(jī)會。
中信證券研報認(rèn)為，近期市場擔(dān)心液冷行業(yè)壁壘低，或?qū)?dǎo)致競爭過于激烈。液冷的壁壘更多體現(xiàn)在如何盡可能提高系統(tǒng)效率，并降低數(shù)據(jù)中心的電力損耗，其需要企業(yè)具備多學(xué)科技術(shù)儲備、豐富的經(jīng)驗和持續(xù)優(yōu)化的能力。建議關(guān)注液冷系統(tǒng)及其核心零部件的投資機(jī)會，1）系統(tǒng)解決方案廠商；2）零部件提供商。
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