國(guó)慶假日期間以及節(jié)后的第一周,黃金市場(chǎng)均出現(xiàn)了明顯的震蕩表現(xiàn)。對(duì)此,博時(shí)黃金ETF基金經(jīng)理王祥表示,對(duì)外部局勢(shì)擾動(dòng)趨向緩和的積極預(yù)期一定程度上抑制了對(duì)黃金的避險(xiǎn)訴求,但歐美不斷呈弱的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也令市場(chǎng)覺得寬松貨幣政策依然值得期待,對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)10月繼續(xù)降息的預(yù)期居高不下幫助金價(jià)自破位區(qū)域回升,整體的區(qū)間交投態(tài)勢(shì)并未改變。
外部局勢(shì)擾動(dòng)在一些領(lǐng)域取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。中國(guó)證監(jiān)會(huì)幾乎在同時(shí)宣布放開期貨、基金及券商外資比例限制的明確時(shí)點(diǎn),以彰顯進(jìn)一步開放金融服務(wù)的決心和方向。外部局勢(shì)擾動(dòng)短期有望進(jìn)入停的階段,對(duì)全球風(fēng)險(xiǎn)偏好的改善或?qū)⒂兴鶐椭?
周內(nèi)的另一項(xiàng)大事是美聯(lián)儲(chǔ)向紐約聯(lián)儲(chǔ)銀行發(fā)出指令,自10月中旬起每月購(gòu)買600億美元短期國(guó)債并至少持續(xù)到2020年二季度,至此,美聯(lián)儲(chǔ)新一輪擴(kuò)表就此開啟。但其購(gòu)買方向趨于短期國(guó)債,更多是為了緩解流動(dòng)性壓力而與過往的QE有所區(qū)別,購(gòu)買短債雖然在邊際上可以改善國(guó)債收益率曲線結(jié)構(gòu),部分緩解長(zhǎng)短端倒掛的壓力,但短端國(guó)債收益率依然受到貨幣政策的約束而存在下限,因此對(duì)市場(chǎng)的影響更多偏于情緒改善的層面。但是,在此次擴(kuò)表信息已經(jīng)提前落地的情況下,10月當(dāng)月再次宣布降息的概率將明顯降低,疊加中美階段性協(xié)議的有望達(dá)成,風(fēng)險(xiǎn)偏好的改善都將同步消降10月降息預(yù)期。因此,從短期來看,黃金市場(chǎng)將受到風(fēng)險(xiǎn)偏好改善、降息預(yù)期減弱、債券收益率倒掛緩解等多項(xiàng)因素的不利影響而存在下修需要。
在全球負(fù)利率債券規(guī)模不斷提升的當(dāng)下,負(fù)利率病的傳導(dǎo)與經(jīng)濟(jì)疲軟的趨勢(shì)難以改變,黃金市場(chǎng)的中長(zhǎng)期漲勢(shì)難以改變,這次調(diào)整可能是較為難得的入場(chǎng)機(jī)會(huì)。需要注意的是,國(guó)慶期間國(guó)際金價(jià)曾一度跌破1460美元,短期非堅(jiān)定多頭的持倉(cāng)遭到清洗,長(zhǎng)期多頭也部分探明了下方支持力量,后續(xù)的下跌抵抗可能更為明顯,調(diào)整或許并不順暢,這也是10月11日晚間國(guó)際金價(jià)跌破1480美元后又重新反彈回到區(qū)間的解釋原因。建議投資者密切關(guān)注本次調(diào)整有望創(chuàng)造的絕佳入場(chǎng)機(jī)會(huì),以迎接未來的新一輪上漲。
博時(shí)黃金ETF基金于2014年8月13日成立,通過投資于上海黃金交易所的黃金現(xiàn)貨合約,百分百跟蹤金價(jià),每1份基金份額對(duì)應(yīng)0.01克黃金。受益于近期金市上漲,博時(shí)黃金ETF基金過去一周同類排名第一,以博時(shí)黃金ETF為主要投資對(duì)象的博時(shí)黃金ETF聯(lián)接過去三個(gè)月凈值分別上漲8.94%、8.84%,投資者可在博時(shí)基金APP、博時(shí)基金微信號(hào)、博時(shí)基金官網(wǎng)等官方渠道及螞蟻財(cái)富、天天基金等外部渠道購(gòu)買,最低1元起買,部分渠道買入0費(fèi)率(具體以各渠道公告為準(zhǔn)),進(jìn)一步豐富了廣大投資者對(duì)黃金的投資方式。
全球利率下降以及曠日持久的貿(mào)易摩擦為黃金市場(chǎng)帶來強(qiáng)有力的上漲動(dòng)能。金價(jià)在6月份突破1377.50美元技術(shù)阻力水平后持續(xù)走高,并于9月初觸及略低于1560美元的峰值,這也是2013年以來的最高水平。
金價(jià)的下一個(gè)上行目標(biāo)是突破1600美元。在此之上,2011年創(chuàng)下的歷史高點(diǎn)1920.70美元將是黃金市場(chǎng)上行的最終目標(biāo)。
在最近一輪漲勢(shì)中,多種貨幣計(jì)價(jià)的黃金價(jià)格均升至紀(jì)錄高位。主要貨幣中,只有以美元和瑞郎計(jì)價(jià)的黃金價(jià)格沒有創(chuàng)出新高。與此同時(shí),這兩種貨幣計(jì)價(jià)的黃金價(jià)格自6月以來均上漲。
金價(jià)上周跌破1500美元關(guān)口。隨著價(jià)格回調(diào)整理,市場(chǎng)正在等待和觀察下一個(gè)將會(huì)決定金價(jià)走向的事件。金價(jià)在10月1日于1458.30美元形成一個(gè)臨時(shí)底部。自那以后,金價(jià)一直在1500美元水平徘徊,目前這一關(guān)口對(duì)金價(jià)來說至關(guān)重要。盡管金價(jià)自近期高點(diǎn)下跌約100美元,但仍比1377.50美元的破位水平高出逾80美元。
黃金技術(shù)面依然看漲。隨著金價(jià)上漲,期貨市場(chǎng)上多頭和空頭頭寸總數(shù)不斷上升。未平倉(cāng)合約增加以及價(jià)格上漲往往是期貨市場(chǎng)趨于看漲的一個(gè)證明。截至上周末,未平倉(cāng)合約約為61.5萬份,這是黃金期貨市場(chǎng)持續(xù)買入的跡象。
9月初,金價(jià)動(dòng)能和相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)升至超買領(lǐng)域。隨著市場(chǎng)消化近期走勢(shì),這兩個(gè)指標(biāo)逐漸下跌。圍繞1500美元水平的修整可能成為有利金價(jià)上漲的一個(gè)因素。
全球利率下降,所有貨幣計(jì)價(jià)的黃金價(jià)格處于上升趨勢(shì),貿(mào)易摩擦起伏不定,伊朗局勢(shì),英國(guó)脫歐,特朗普彈劾調(diào)查,再加上其他一系列問題,可能在眨眼之間就激發(fā)黃金市場(chǎng)的買盤。
黃金的長(zhǎng)期牛市進(jìn)入了修正。在這趟上行列車駛離車站、在未來數(shù)周和數(shù)月奔向更高水平之前,此次回調(diào)可能給投資者帶來登上這趟列車的另一次機(jī)會(huì)。
施羅德和瑞銀全球財(cái)富管理看好黃金 稱其已成為抵御波動(dòng)的首選資產(chǎn)(20240701/15:19)
美國(guó)政府過度支出和地緣政治不確定性支撐一些重量級(jí)投資者的觀點(diǎn),即購(gòu)買黃金以對(duì)沖主權(quán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。最近在亞洲參加路演活動(dòng)的施羅德投資管理和瑞銀全球財(cái)富管理首席投資官接受采訪時(shí)稱,他們?yōu)橛诱鹗幍南掳肽曜龊脺?zhǔn)備,黃金已成為抵御波動(dòng)的首選交易?!拔覀兯吹降娘L(fēng)險(xiǎn),包括財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)和通脹風(fēng)險(xiǎn),有時(shí)通過黃金可以得到更好的應(yīng)對(duì),”施羅德的集團(tuán)首席投資官Johanna Kyrklund在香港表示,“相對(duì)于美國(guó)國(guó)債,我更青睞黃金?!?/p>
機(jī)構(gòu):黃金可能仍處于長(zhǎng)期上漲趨勢(shì)(20240701/15:10)
Phillip Nova高級(jí)市場(chǎng)分析師Priyanka Sachdeva在一份研究報(bào)告中說,從長(zhǎng)期來看,金價(jià)可能會(huì)保持上漲趨勢(shì)。該分析師表示,過去幾個(gè)月,黃金的高點(diǎn)逐漸走低,但看漲盤整仍在繼續(xù),金價(jià)可能會(huì)測(cè)試每盎司2350美元附近的直接阻力位。美元溫和回調(diào)可能會(huì)支撐金價(jià)。
多家機(jī)構(gòu)看漲黃金,未來五年美元在全球儲(chǔ)備中份額或下降(20240627/00:28)
隔夜受美元走強(qiáng)影響,國(guó)際金價(jià)下跌。不過,近期多家金融機(jī)構(gòu)仍然表示看漲黃金,一大重要因素就是認(rèn)為,全球央行或?qū)⒗^續(xù)增持黃金。此外,經(jīng)濟(jì)不確定性及地緣緊張局勢(shì)推動(dòng)金價(jià)走高。值得注意的是,調(diào)查顯示,有56%的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體央行以及64%的新興市場(chǎng)國(guó)家央行認(rèn)為,未來五年,美元在全球儲(chǔ)備中的份額將下降。(央視財(cái)經(jīng))
黃金概念股震蕩走低 萊紳通靈觸及跌停(20240626/11:02)
萊紳通靈觸及跌停,曉程科技跌超5%,湖南白銀、盛達(dá)資源、盛屯礦業(yè)、湖南黃金、山東黃金等跟跌。
黃金概念震蕩走低 萊紳通靈跌超7%(20240626/10:07)
黃金概念震蕩走低,萊紳通靈跌超7%,曉程科技、盛達(dá)資源、湖南黃金、北方銅業(yè)、赤峰黃金等跟跌。
中金2024下半年展望:超配中國(guó)高股息、黃金與美債(20240624/15:18)
中金報(bào)告表示,2024H1,黃金、高股息等安全資產(chǎn)表現(xiàn)亮眼。進(jìn)入下半年,我們預(yù)期3種力量影響市場(chǎng)大勢(shì),資產(chǎn)配置需要守正待時(shí),安全資產(chǎn)可能行情未盡:結(jié)構(gòu)性力量影響中國(guó)資產(chǎn);周期性力量影響海外資產(chǎn);地緣性力量影響全球資產(chǎn)。受到上述3種力量影響,下半年安全資產(chǎn)整體仍然占優(yōu),但內(nèi)部分化增大,一些安全資產(chǎn)可能并不安全。我們對(duì)下半年的資產(chǎn)配置建議如下:超配中國(guó)高股息、黃金與美債,標(biāo)配中外股票與中債,低配商品。
黃金價(jià)格還能繼續(xù)上漲嗎 專家:中期來看黃金價(jià)格很可能還會(huì)上升(20240624/12:55)
中國(guó)社科院金融所副所長(zhǎng)、國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任張明發(fā)文稱,只要國(guó)際地緣政治經(jīng)濟(jì)沖突依然易發(fā)頻發(fā),全球安全資產(chǎn)依然匱乏,那么從中期來看,黃金價(jià)格很可能還會(huì)上升。然而,由于黃金已經(jīng)成為一個(gè)廣受全球機(jī)構(gòu)投資者與個(gè)人投資者關(guān)注的熱門標(biāo)的,這就意味著未來一段時(shí)間內(nèi),黃金價(jià)格的波動(dòng)性也會(huì)顯著增強(qiáng)。即使中期看好黃金,那種一次性高杠桿投資黃金的策略依然是非常危險(xiǎn)的。對(duì)于多數(shù)投資者而言,預(yù)先設(shè)定一個(gè)價(jià)格范圍,并在價(jià)格范圍內(nèi)定投黃金的策略,可能是更為明智與有效的。
分析師:黃金上半年的強(qiáng)勢(shì)幾乎沒有減弱的跡象(20240619/19:36)
分析師Jake Lloyd-Smith表示,在過去的六個(gè)月里,盡管美聯(lián)儲(chǔ)尚未降息、國(guó)債收益率仍然高企、美元上漲,但金銀仍然創(chuàng)造了多項(xiàng)紀(jì)錄??偠灾词故菓岩烧撜咭脖仨毘姓J(rèn),金銀的表現(xiàn)相當(dāng)出色。出色的韌性在很大程度上歸功于央行的持續(xù)增持,而且進(jìn)一步的購(gòu)買看來也將是下半年的特點(diǎn)。值得注意的是,央行的購(gòu)買來自不同的國(guó)家,這種差異說明黃金作為儲(chǔ)備資產(chǎn)的相關(guān)性增強(qiáng)了。如果美聯(lián)儲(chǔ)和其他主要央行選擇啟動(dòng)降息周期,將改善黃金在年底的整體氛圍。與此同時(shí),可能刺激避險(xiǎn)需求的更廣泛風(fēng)險(xiǎn)依然存在,這些風(fēng)險(xiǎn)包括美國(guó)大選、中東或俄烏沖突升級(jí)、以及如果那些高歌猛進(jìn)的全球股市出現(xiàn)動(dòng)搖,對(duì)避險(xiǎn)的潛在需求。
高盛分析師:黃金是對(duì)沖美國(guó)大選相關(guān)通脹風(fēng)險(xiǎn)的最佳工具(20240619/00:41)
高盛分析師Daan Struyven和Lina Thomas推薦黃金作為美國(guó)大選期間抵御通脹的工具。“我們認(rèn)為黃金多頭頭寸能夠?qū)_地緣政治因素(包括關(guān)稅和債務(wù)擔(dān)憂)帶來的通脹風(fēng)險(xiǎn),”他們?cè)?月18日的一份報(bào)告中寫道。黃金“為抵御央行信譽(yù)損失和地緣政治供應(yīng)沖擊導(dǎo)致的極高通脹提供了最佳保護(hù)”。分析師們還強(qiáng)調(diào)在共和黨取得壓倒性勝利的情況下,通脹和債券回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)將上升,因?yàn)榭赡艹霈F(xiàn)關(guān)稅上調(diào)、移民放緩、對(duì)伊朗石油制裁收緊、減稅以及“試圖干涉美聯(lián)儲(chǔ)政策”等情況。
黃金股震蕩下挫 老鳳祥跌近8%(20240617/13:27)
黃金股盤中震蕩下挫,珠寶首飾方向領(lǐng)跌,老鳳祥跌近8%,周大生跌近5%,豫光金鉛、潮宏基、萊紳通靈、明牌珠寶等跟跌。
中國(guó)報(bào)告大廳聲明:本平臺(tái)發(fā)布的資訊內(nèi)容主要來源于合作媒體及專業(yè)機(jī)構(gòu),信息旨在為投資者提供一個(gè)參考視角,幫助投資者更好地了解市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和行業(yè)趨勢(shì),并不構(gòu)成任何形式的投資建議或指導(dǎo),任何基于本平臺(tái)資訊的投資行為,由投資者自行承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)和后果。
我們友情提示投資者:市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎。
本文來源:報(bào)告大廳
本文地址://158dcq.cn/finance/info/15362.html