開源證券：AI全面繁榮，信創(chuàng)發(fā)展勢(shì)頭正盛(20250212/13:43)

開源證券研報(bào)稱，重視兩大核心趨勢(shì)，AI全面繁榮，信創(chuàng)發(fā)展勢(shì)頭正盛。開源證券表示，AI從模型到算力、應(yīng)用，進(jìn)入全面繁榮時(shí)代。模型端，從GPT-4到GPT-4o再到o1-preview，OpenAI開啟AGI時(shí)代。同時(shí)，以Deepseek、豆包為代表的國(guó)產(chǎn)大模型迅速崛起。算力端，Microsoft、Google、AWS、Meta四大云服務(wù)廠商資本開支增長(zhǎng)強(qiáng)勁，英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)持續(xù)高增長(zhǎng)，論證了AI算力的旺盛需求。應(yīng)用端，AIAgent成為重要的產(chǎn)業(yè)風(fēng)口，國(guó)內(nèi)外巨頭紛紛布局。信創(chuàng)方面，國(guó)產(chǎn)軟硬件逐漸邁入“好用”階段，替換節(jié)奏有望加速。在外部環(huán)境變化的背景下，國(guó)產(chǎn)算力、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)等細(xì)分市場(chǎng)迎來(lái)黃金發(fā)展期。此外，HarmonyOSNEXT發(fā)布，或開啟智能終端操作系統(tǒng)新紀(jì)元。