國(guó)企行業(yè)供需分析報(bào)告的主要分析要點(diǎn)是:
1)國(guó)企行業(yè)產(chǎn)能/產(chǎn)量分析。是指統(tǒng)計(jì)分析生產(chǎn)者在某一特定時(shí)期內(nèi),可生產(chǎn)出的商品總量以及已生產(chǎn)出的商品總量;同時(shí)分析這一時(shí)期內(nèi)國(guó)企行業(yè)產(chǎn)能/產(chǎn)量結(jié)構(gòu)(區(qū)域結(jié)構(gòu)、企業(yè)結(jié)構(gòu)等)。
2)國(guó)企行業(yè)進(jìn)出口分析。是指統(tǒng)計(jì)分析同上時(shí)期內(nèi)國(guó)企行業(yè)進(jìn)出口量、進(jìn)出口結(jié)構(gòu)、以及進(jìn)出口價(jià)格走勢(shì)分析。
3)國(guó)企行業(yè)庫(kù)存及自用量等分析。
4)國(guó)企行業(yè)供給分析。市場(chǎng)供給量不等于生產(chǎn)量,因?yàn)樯a(chǎn)量中有一部分用于生產(chǎn)者自己消費(fèi),作為貯備或出口,而供給量中的一部分可以是進(jìn)口商品或動(dòng)用貯備商品。
5)國(guó)企行業(yè)需求分析。是指統(tǒng)計(jì)分析上述時(shí)期內(nèi)下游市場(chǎng)對(duì)國(guó)企行業(yè)商品的需求總量分析;同時(shí)分析這一時(shí)期內(nèi)下游行業(yè)需求規(guī)模、需求結(jié)構(gòu)以及需求總量的區(qū)域結(jié)構(gòu)等。
6)國(guó)企行業(yè)供給影響因素分析。包括價(jià)格因素、替代品因素、生產(chǎn)技術(shù)、政府政策以及下游行業(yè)發(fā)展等。
7)國(guó)企行業(yè)需求影響因素分析。包括可支配收入改變、個(gè)人喜好的改變、借貸及其成本、替代品和互補(bǔ)品的價(jià)格轉(zhuǎn)變、人口數(shù)量和結(jié)構(gòu)、對(duì)將來(lái)的預(yù)期、教育程度的改變等。
國(guó)企行業(yè)供需分析報(bào)告是基于經(jīng)濟(jì)學(xué)中有關(guān)供需關(guān)系理論為基礎(chǔ)的分析成果。國(guó)企行業(yè)市場(chǎng)供給是指生產(chǎn)者在某一特定時(shí)期內(nèi),在每一價(jià)格水平上愿意并且能夠提供的一定數(shù)量的商品或勞務(wù);國(guó)企行業(yè)市場(chǎng)需求指的是下游有能力購(gòu)買,并愿意購(gòu)買某個(gè)具體商品的欲望,顯示的是其它因素不變的情況下,隨著價(jià)格升降,某個(gè)體在每段時(shí)間內(nèi)所愿意買的某商品的數(shù)量。
中泰證券研報(bào)表示,當(dāng)前時(shí)點(diǎn)可逢低布局低位央國(guó)企+硬科技產(chǎn)業(yè)鏈。當(dāng)前市場(chǎng)利率持續(xù)下探,使得央國(guó)企整體風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)上升。紅利類資產(chǎn)當(dāng)前估值具備較高的長(zhǎng)期投資性價(jià)比。風(fēng)險(xiǎn)方面,未來(lái)險(xiǎn)資等長(zhǎng)線資本持續(xù)入市,且國(guó)資基金容錯(cuò)率提高,均會(huì)帶來(lái)長(zhǎng)線投資資金的流入。這其中符合財(cái)政防風(fēng)險(xiǎn)、安全方向的低位銀行股,公用事業(yè)等板塊值得關(guān)注。當(dāng)前中美地緣風(fēng)險(xiǎn)持續(xù),“硬科技”或是財(cái)政政策的主要投入方向之一。這其中,以軍工、無(wú)人機(jī)、機(jī)器人、商業(yè)航天為代表的“硬科技”方向或?qū)⑹?5年起彈性最大的全球產(chǎn)業(yè)方向。