錳的用途非常廣泛,幾乎涉及人類生產(chǎn)生活的方方面面。全球每年生產(chǎn)的錳中,約90%用于鋼鐵工業(yè),10%用于有色冶金、化工、電子、電池、農(nóng)業(yè)等部門。
2017年一季度,從錳礦現(xiàn)貨及期貨價格來看,比較有代表性的South32澳礦期貨價格由2016年12月的9.5美元/噸度的峰值開始,1月降至7美元/噸度,2月降至5.5美元/噸度,累計降幅已達42%;South32澳礦現(xiàn)貨價格也由去年12月的90元/噸度降至目前的40元/噸度,累計降幅已達55%;康密勞加蓬礦由2016年12月達到9.15美元/噸度的峰值開始,1月降至6.7美元/噸度,2月降至4.7美元/噸度,累計降幅已達48%;康密勞加蓬礦價格也由12月的85元/噸度降至目前的34元/噸度,累計降幅已達60%。
2016-2021年中國錳礦市場現(xiàn)狀分析及投資前景研究報告表明,從目前可以搜集到的資料看,國外錳礦以露天開采為主,約占總產(chǎn)量的80%,坑采只占20%左右。目前,國外有十多個國家在生產(chǎn)錳礦石,其中,南非、澳大利亞和加蓬生產(chǎn)的主要是高品位錳礦石,礦石中錳的品位一般在44%-52%左右。巴西、印度、哈薩克斯坦和墨西哥生產(chǎn)的主要是中等品位錳礦石,礦石中錳的品位一般在35%-40%左右,而烏克蘭、加納等國生產(chǎn)的是品位低于30%的低品位錳礦石,需要通過選礦,人工富集后才能作為商品礦(35%以上)出售。
錳硅企業(yè)盈利情況的決定因素在于原材料錳礦、焦炭、電費等成本。2016年前三季度國內(nèi)港口進口錳礦價格由最低的20元/噸度上漲至12月的90元/噸,漲幅達350%?!案劭诖蟛糠值V商基本提前完成了1年的盈利,部分商家甚至把前幾年的虧損一同彌補,后期國外主流礦山的錳礦價格及供應(yīng)量成了決定錳系合金走勢乃至生產(chǎn)廠家成敗的關(guān)鍵因素?!币晃徊辉竿嘎缎彰男袠I(yè)人士直言。
內(nèi)蒙古烏蘭察布地區(qū)的錳硅生產(chǎn)企業(yè)人士向期貨日報記者介紹,2016錳礦主流高品礦供貨量減少,而其他邊緣非主流礦的興起,加上外商將不同品位的錳礦混搭出售的策略,造成進口量整體變化不大,但港口錳含量45%以上的高品位錳礦相當有限,高品礦一度出現(xiàn)一貨難求的局面。從供應(yīng)層面來說,主因是2015年各大主流礦山受低迷市場的影響紛紛減產(chǎn)停產(chǎn)(聯(lián)合礦業(yè)停產(chǎn)整合、OM停產(chǎn)股權(quán)重整、康密勞和淡水河谷相繼減產(chǎn)),客觀上造成供貨量急劇下降。South32(BHP)2017年一直致力于從礦山到港口的運輸改造,加上巴西政府政策的規(guī)定,淡水河谷港口每月初都要例行檢修,造成2016年主流礦發(fā)貨量不高,對高品礦供給有一定影響。
由于2017年1—2月錳礦價格大幅下滑,3月錳硅合金走勢并不穩(wěn)定,雖有鋼材旺季等因素支撐,但錳硅必須經(jīng)歷一波大幅關(guān)停減產(chǎn),來消耗市場的高現(xiàn)貨庫存。港口積壓的300多萬噸錳礦庫存也是制約錳硅價格的另一關(guān)鍵因素,相對于2016年12月庫存最低值155萬噸,有近1個多月的錳礦庫存量待消耗。所以,錳硅止跌反彈必然需要下游鋼廠增加備貨庫存、原料價格止跌、自身供大于求格局改變等一系列因素,再加上貿(mào)易商等投機需求的加入,錳硅合金才有望重回上漲通道。